زمگسا

گزارش تفصیلی شرکت

جمع‌بندی سرمایه‌گذاری هوشمند
پیشنهاد کلی: خرید پله‌ای
اطمینان تحلیل: ۷۴ از ۱۰۰
تاریخ داده‌ها: ۲۰۲۶-۰۸-۲۲

برداشت از سلامت مالی
پرسود وضعیت سلامت مالی را «اطلاعات کافی نیست» اعلام کرده است: برای آخرین دوره مالی، دوره شش‌ماهه متوالی قبلی در دسترس نیست. بنابراین امتیاز سلامت مالی null باقی می‌ماند و تفسیر بر مقادیر مستقیم صورت‌های مالی استوار است.

افق کوتاه‌مدت
صبر — اطمینان ۸۰ از ۱۰۰
روند صعودی است اما قیمت نزدیک سقف ۹۸٬۰۱۰ قرار دارد و روز آخر با افت حدود ۳٪ و حجم بیش از دو برابر میانگین ۲۰روزه بسته شده که می‌تواند نشانه عرضه کوتاه‌مدت باشد.
- ورود تازه بعد از تثبیت یا شکست معتبر سقف انجام شود.
- پولبک باید بالای میانگین ۵۰روزه پایدار بماند.

افق میان‌مدت
خرید پله‌ای — اطمینان ۷۶ از ۱۰۰
رشد هم‌زمان درآمد، سود عملیاتی و سود خالص و جریان نقد عملیاتی مثبت از انباشت پله‌ای حمایت می‌کند؛ افزایش هزینه مالی و کشیدگی قیمت ریسک را بالا می‌برد.
- حفظ روند سودآوری در گزارش سه‌ماهه و ماهانه.
- عدم شکست میانگین ۵۰روزه و سطح ساختاری ۶۱٬۸۷۰.

افق بلندمدت
خرید پله‌ای — اطمینان ۷۴ از ۱۰۰
ترازنامه دارای حقوق مالکانه بیشتر از بدهی و جریان نقد مثبت است، اما نبود مقایسه سلامت مالی متوالی و افزایش هزینه مالی مانع توصیه خرید تهاجمی می‌شود.
- کاهش رشد هزینه مالی.
- حفظ جریان نقد عملیاتی مثبت.
- تداوم رشد فروش بدون افت حاشیه سود.

سناریوی مثبت
- درآمد ۶۹٪، سود عملیاتی ۹۰٪ و سود خالص ۹۵٪ رشد کرده است.
- دارایی جاری از بدهی جاری بیشتر و حقوق مالکانه از کل بدهی بالاتر است.
- قیمت بالای میانگین‌های ۵۰ و ۲۰۰روزه و ساختار کلی صعودی است.

سناریوی منفی
- قدر مطلق هزینه مالی ۸۹٪ افزایش یافته است.
- قیمت در ۶۰ جلسه نزدیک ۷۰٪ رشد کرده و نزدیک سقف اخیر قرار دارد.
- افت روز آخر با حجم سنگین می‌تواند فشار عرضه کوتاه‌مدت را نشان دهد.

محرک‌ها
- صورت مالی سه‌ماهه اصلاح‌شده و گزارش‌های فعالیت ماهانه.
- تداوم رشد تولید و فروش و تثبیت حاشیه سود.
- عبور معتبر از سقف ۹۸٬۰۱۰ با حجم قوی.

ریسک‌ها
- اصلاح قیمت پس از رشد شتابان.
- افزایش هزینه مالی.
- تمرکز مالکیت در دو سهامدار بزرگ.
- نبود امتیاز سلامت مالی متوالی در خروجی پرسود.

شرایط ورود
- شکست و تثبیت بالای سقف مشاهده‌شده ۹۸٬۰۱۰ با نسبت حجم بالاتر از میانگین ۲۰روزه.
- یا پولبک کنترل‌شده و حفظ میانگین ۵۰روزه حوالی ۷۸٬۰۰۰٫۶.
- برای ورود میان‌مدت، گزارش مالی بعدی باید سناریوی بنیادی ذکرشده را تأیید کند.

شرایط ابطال تحلیل
- بسته‌شدن پایدار زیر سطح ساختاری ۶۱٬۸۷۰.
- شکست و عدم بازپس‌گیری میانگین ۵۰روزه ۷۸٬۰۰۰٫۶ همراه با افزایش عرضه.
- قدر مطلق هزینه مالی ۸۹٪ افزایش یافته است.

تحلیل بنیادی ساختاریافته
صورت سود و زیان
در سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹، درآمد ۶۹٪ رشد، سود عملیاتی ۹۰٪ رشد و سود خالص ۹۵٪ رشد کرده‌اند. در مقابل، قدر مطلق هزینه مالی حدود ۸۹٪ افزایش یافته است.
- در سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹، درآمد ۶۹٪ رشد، سود عملیاتی ۹۰٪ رشد و سود خالص ۹۵٪ رشد کرده‌اند. در مقابل، قدر مطلق هزینه مالی حدود ۸۹٪ افزایش یافته است.
- نتیجه‌گیری سودآوری فقط بر داده‌های مستقیم و دوره‌های قابل ردیابی استوار است؛ هیچ مبلغ یا دوره‌ای برآورد نشده است.

حقوق مالکانه
سرمایه، سود انباشته و حقوق مالکانه به‌صورت مستقیم از ترازنامه سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ ثبت شده‌اند. حقوق مالکانه از کل بدهی بیشتر است؛ بنابراین ظرفیت جذب شوک باید همراه با روند بدهی پایش شود.
- حقوق مالکانه ۵٬۰۹۶٬۲۲۰ و کل بدهی ۴٬۲۴۸٬۸۹۹ میلیون ریال گزارش شده است.
- پایداری حقوق مالکانه باید در کنار کیفیت جریان نقد و ساختار بدهی ارزیابی شود.

جریان وجوه نقد
جریان نقد عملیاتی ۶۹۷٬۲۷۴ میلیون ریال مثبت است. خالص وجه نقد دوره ۸۱٬۶۹۵ میلیون ریال افزایش یافته و موجودی نقد پایان دوره ۱۰۶٬۴۲۶ میلیون ریال است.
- جریان نقد عملیاتی ۶۹۷٬۲۷۴ میلیون ریال مثبت است. خالص وجه نقد دوره ۸۱٬۶۹۵ میلیون ریال افزایش یافته و موجودی نقد پایان دوره ۱۰۶٬۴۲۶ میلیون ریال است.
- علامت جریان نقد با سود حسابداری تطبیق داده شده و در تحلیل ریسک وزن مستقلی دارد.

سود هر سهم و سرمایه
سود پایه هر سهم دوره ۱۱٬۲۷۳ ریال گزارش شده است. به دلیل نبود معیار ارزش‌گذاری deterministic در بسته، از تبدیل این EPS به توصیه مبتنی بر P/E خودداری شده است.
- سود پایه هر سهم دوره ۱۱٬۲۷۳ ریال گزارش شده است. به دلیل نبود معیار ارزش‌گذاری deterministic در بسته، از تبدیل این EPS به توصیه مبتنی بر P/E خودداری شده است.
- عدد EPS یک fact تاریخی است و به‌تنهایی هدف قیمت یا بازده آینده ایجاد نمی‌کند.

بدهی و تأمین مالی
دارایی جاری از بدهی جاری بیشتر است. حقوق مالکانه از کل بدهی بیشتر است. تسهیلات مالی جاری ۸۴۳٬۶۸۷ و تسهیلات بلندمدت ۰ میلیون ریال است.
- دارایی جاری از بدهی جاری بیشتر است. حقوق مالکانه از کل بدهی بیشتر است. تسهیلات مالی جاری ۸۴۳٬۶۸۷ و تسهیلات بلندمدت ۰ میلیون ریال است.
- هزینه مالی و سرمایه در گردش از مهم‌ترین متغیرهای ابطال سناریوی بنیادی هستند.

تخمین سود
برآورد سود یا هدف قیمت رسمی و قابل ردیابی در خروجی انتخاب نشده است؛ بنابراین سناریوهای آینده مشروط و فاقد مبلغ پیش‌بینی هستند.
- برآورد سود یا هدف قیمت رسمی و قابل ردیابی در خروجی انتخاب نشده است؛ بنابراین سناریوهای آینده مشروط و فاقد مبلغ پیش‌بینی هستند.
- جهت سود آینده باید با گزارش‌های ماهانه و صورت مالی بعدی تأیید شود.

ریسک‌ها
ریسک‌های اصلی از تعارض بنیادی و تکنیکال، کیفیت جریان نقد، ساختار بدهی، تمرکز مالکیت و کمبود داده ناشی می‌شوند.
- اصلاح قیمت پس از رشد شتابان.
- افزایش هزینه مالی.
- تمرکز مالکیت در دو سهامدار بزرگ.
- نبود امتیاز سلامت مالی متوالی در خروجی پرسود.

گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
سیگنال کلی accumulate با اطمینان ۷۴ از ۱۰۰ است. قیمت پایانی ۹۲٬۲۵۰ بالاتر از میانگین ۵۰روزه ۷۸٬۰۰۰٫۶ و میانگین ۲۰۰روزه ۵۵٬۸۴۳٫۱ است. رشد ۳۰٫۱٪ در ۲۰جلسه و رشد ۶۹٫۷٪ در ۶۰جلسه ثبت شده است. نسبت حجم روز آخر به میانگین ۲۰روزه ۲٫۴ است. در سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹، درآمد ۶۹٪ رشد، سود عملیاتی ۹۰٪ رشد و سود خالص ۹۵٪ رشد کرده‌اند. در مقابل، قدر مطلق هزینه مالی حدود ۸۹٪ افزایش یافته است.
- سیگنال کلی accumulate با اطمینان ۷۴ از ۱۰۰ است. قیمت پایانی ۹۲٬۲۵۰ بالاتر از میانگین ۵۰روزه ۷۸٬۰۰۰٫۶ و میانگین ۲۰۰روزه ۵۵٬۸۴۳٫۱ است. رشد ۳۰٫۱٪ در ۲۰جلسه و رشد ۶۹٫۷٪ در ۶۰جلسه ثبت شده است. نسبت حجم روز آخر به میانگین ۲۰روزه ۲٫۴ است. در سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹، درآمد ۶۹٪ رشد، سود عملیاتی ۹۰٪ رشد و سود خالص ۹۵٪ رشد کرده‌اند. در مقابل، قدر مطلق هزینه مالی حدود ۸۹٪ افزایش یافته است.
- این نتیجه یک سیگنال تحلیلی عمومی است و وعده بازده یا توصیه شخصی محسوب نمی‌شود.

گزارش ۳ ماهه
در فهرست کدال بسته، صورت‌های مالی سه‌ماهه جدید وجود دارد؛ برای جلوگیری از اختلاط دوره‌ها، facts canonical این بخش خالی نگه داشته شده و تحلیل اصلی بر دوره مالی منتخب و قابل ردیابی استوار است.
- در فهرست کدال بسته، صورت‌های مالی سه‌ماهه جدید وجود دارد؛ برای جلوگیری از اختلاط دوره‌ها، facts canonical این بخش خالی نگه داشته شده و تحلیل اصلی بر دوره مالی منتخب و قابل ردیابی استوار است.

گزارش ۶ ماهه
fact canonical مستقل برای دوره شش‌ماهه جدید در این بخش ثبت نشده است.
- fact canonical مستقل برای دوره شش‌ماهه جدید در این بخش ثبت نشده است.

گزارش ۹ ماهه
fact canonical مستقل و جدید برای دوره نه‌ماهه در بسته انتخاب نشده است.
- fact canonical مستقل و جدید برای دوره نه‌ماهه در بسته انتخاب نشده است.

گزارش سالیانه
facts مالی منتخب مربوط به سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ است و در پنج بخش مالی canonical با محل دقیق فایل، شیت و سلول ثبت شده است.
- در سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹، درآمد ۶۹٪ رشد، سود عملیاتی ۹۰٪ رشد و سود خالص ۹۵٪ رشد کرده‌اند. در مقابل، قدر مطلق هزینه مالی حدود ۸۹٪ افزایش یافته است.
- جریان نقد عملیاتی ۶۹۷٬۲۷۴ میلیون ریال مثبت است. خالص وجه نقد دوره ۸۱٬۶۹۵ میلیون ریال افزایش یافته و موجودی نقد پایان دوره ۱۰۶٬۴۲۶ میلیون ریال است.

خلاصه وضعیت
روند گزارش‌ها با ترکیب تغییر درآمد و سود، جریان نقد و ارزیابی deterministic سلامت مالی تفسیر شده است. پرسود وضعیت سلامت مالی را «اطلاعات کافی نیست» اعلام کرده است: برای آخرین دوره مالی، دوره شش‌ماهه متوالی قبلی در دسترس نیست. بنابراین امتیاز سلامت مالی null باقی می‌ماند و تفسیر بر مقادیر مستقیم صورت‌های مالی استوار است.
- در سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹، درآمد ۶۹٪ رشد، سود عملیاتی ۹۰٪ رشد و سود خالص ۹۵٪ رشد کرده‌اند. در مقابل، قدر مطلق هزینه مالی حدود ۸۹٪ افزایش یافته است.
- پرسود وضعیت سلامت مالی را «اطلاعات کافی نیست» اعلام کرده است: برای آخرین دوره مالی، دوره شش‌ماهه متوالی قبلی در دسترس نیست. بنابراین امتیاز سلامت مالی null باقی می‌ماند و تفسیر بر مقادیر مستقیم صورت‌های مالی استوار است.
- قیمت پایانی ۹۲٬۲۵۰ بالاتر از میانگین ۵۰روزه ۷۸٬۰۰۰٫۶ و میانگین ۲۰۰روزه ۵۵٬۸۴۳٫۱ است. رشد ۳۰٫۱٪ در ۲۰جلسه و رشد ۶۹٫۷٪ در ۶۰جلسه ثبت شده است. نسبت حجم روز آخر به میانگین ۲۰روزه ۲٫۴ است.

جمع‌بندی نهایی
سیگنال کلی accumulate با اطمینان ۷۴ از ۱۰۰ است. قیمت پایانی ۹۲٬۲۵۰ بالاتر از میانگین ۵۰روزه ۷۸٬۰۰۰٫۶ و میانگین ۲۰۰روزه ۵۵٬۸۴۳٫۱ است. رشد ۳۰٫۱٪ در ۲۰جلسه و رشد ۶۹٫۷٪ در ۶۰جلسه ثبت شده است. نسبت حجم روز آخر به میانگین ۲۰روزه ۲٫۴ است. در سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹، درآمد ۶۹٪ رشد، سود عملیاتی ۹۰٪ رشد و سود خالص ۹۵٪ رشد کرده‌اند. در مقابل، قدر مطلق هزینه مالی حدود ۸۹٪ افزایش یافته است.