شبریز

گزارش تفصیلی شرکت

صورت سود و زیان
در صورت سود و زیان حسابرسی‌شده سال ۱۴۰۴، درآمد و سودآوری شبریز جهش محسوسی داشته است؛ درآمد ۴۴ درصد و سود خالص حدود ۱۴۰ درصد نسبت به سال قبل افزایش یافته است.
- حاشیه سود ناخالص سال ۱۴۰۴: ۱۲٫۳۱٪
- حاشیه سود خالص سال ۱۴۰۴: ۱۰٫۳۳٪
- رشد سود خالص سریع‌تر از رشد درآمد بوده و نشان‌دهنده بهبود اهرم سودآوری است.
- سود عملیاتی بالاتر از سود ناخالص، اهمیت سایر اقلام عملیاتی را در نتیجه سال ۱۴۰۴ نشان می‌دهد.

حقوق مالکانه
حقوق مالکانه شرکت اصلی در پایان سال ۱۴۰۴ به ۳۸۹٬۱۳۱٬۸۵۸ میلیون ریال رسید؛ رشد سود انباشته و سایر اندوخته‌ها مهم‌ترین اجزای آن است.
- سود انباشته بیش از سرمایه ثبت‌شده است و بخش عمده حقوق مالکانه را تشکیل می‌دهد.
- سهام خزانه اثر کاهنده دارد، اما در مقایسه با کل حقوق مالکانه بااهمیت محدودتری دارد.

جریان وجوه نقد
جریان نقد عملیاتی سال ۱۴۰۴ مثبت و قوی بود، اما خروج نقد سرمایه‌گذاری و تأمین مالی بخش عمده آن را جذب کرد و خالص وجه نقد ۴٬۹۸۹٬۰۱۷ میلیون ریال افزایش یافت.
- نسبت جریان نقد عملیاتی به سود خالص: ۴۸٫۴۹٪
- عملیات شرکت جریان نقد مثبت ایجاد کرده است.
- خروج نقد سرمایه‌گذاری و تأمین مالی مجموعاً بخش عمده جریان نقد عملیاتی را مصرف کرده‌اند.
- موجودی نقد پایان دوره در شاخص قطعی به سلول مستقلی نگاشت نشده و از facts حذف شده است.

سود هر سهم و سرمایه
سود پایه هر سهم شرکت اصلی در سال ۱۴۰۴ به ۸٬۰۰۲ ریال رسید؛ سرمایه ثبت‌شده ۳۰٬۰۰۰٬۰۰۰ میلیون ریال باقی ماند.
- رشد سالانه سود پایه هر سهم: ۱۴۰٫۰۸٪
- رشد EPS بدون افزایش سرمایه ثبت‌شده رخ داده و عمدتاً از افزایش سود ناشی شده است.
- سود تقلیل‌یافته، میانگین موزون سهام و سود منتسب به سهامداران به سلول‌های قطعی نگاشت نشده‌اند.

بدهی و تأمین مالی
ساختار مالی پایان سال ۱۴۰۴ از نقدینگی جاری مناسب برخوردار است، اما بدهی‌های جاری رشد کرده و ۱۷٬۱۱۵٬۸۸۴ میلیون ریال تسهیلات مالی جاری ایجاد شده است.
- نسبت جاری: ۲٫۳۹
- نسبت بدهی به حقوق مالکانه: ۰٫۵۵
- پوشش نقدی تسهیلات جاری: ۰٫۵۰
- نسبت جاری مناسب است، اما نقد به‌تنهایی تسهیلات جاری را پوشش نمی‌دهد.
- تسهیلات بلندمدت صفر است و بدهی بهره‌دار شناسایی‌شده در طبقه جاری متمرکز شده است.

تخمین سود
هیچ برآورد سود، بودجه یا پیش‌بینی قابل ردیابی به سلول مشخص در فایل‌های ارائه‌شده یافت نشد؛ بنابراین برآورد سود ارائه نمی‌شود.
- روند تاریخی مثبت است، اما جایگزین پیش‌بینی رسمی یا مدل برآورد سود نیست.

ریسک‌ها
ریسک‌های اصلی شامل تبدیل محدود سود به نقد عملیاتی، رشد بدهی‌های جاری، ایجاد تسهیلات جاری و اتکای نتیجه عملیاتی به سایر اقلام عملیاتی است.
- تبدیل سود به نقد عملیاتی: ۴۸٫۴۹٪
- سهم موجودی از دارایی‌های جاری: ۱۷٫۷۶٪
- وجود خروج نقد سرمایه‌گذاری ۶۱۰۲۴۸۰۶ میلیون ریالی نیازمند بررسی بازده طرح‌های سرمایه‌گذاری است.
- بدهی‌های جاری ۱۹۱٬۱۳۴٬۳۷۰ میلیون ریال است و مدیریت سرمایه در گردش اهمیت بالایی دارد.
- برچسب‌های محاسباتی -Infinity در برخی ستون‌های درصد تغییر فایل سال ۱۴۰۴ نامعتبرند و در تحلیل استفاده نشده‌اند.

گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
آخرین صورت مالی حسابرسی‌شده شبریز از جهش درآمد، سود خالص و EPS در سال ۱۴۰۴ حکایت دارد. نقدینگی جاری مناسب است، ولی کیفیت تبدیل سود به وجه نقد، رشد بدهی جاری و اتکای بخشی از عملکرد به سایر اقلام عملیاتی باید پایش شود.
- سال ۱۴۰۴ نقطه بهبود محسوس سودآوری پس از افت سود در سال ۱۴۰۲ و بازیابی محدود سال ۱۴۰۳ است.
- رشد شش‌ماهه ۱۴۰۴ نیز جهش سود را پیش از پایان سال تأیید می‌کند.
- نبود گزارش‌های سه‌ماهه و نه‌ماهه و نبود برآورد سود، ارزیابی توزیع فصلی عملکرد را محدود می‌کند.

گزارش ۳ ماهه
در فایل‌های فهرست‌شده صورت مالی سه‌ماهه قابل ردیابی وجود ندارد.
- تحلیل سه‌ماهه و مقایسه فصلی به دلیل نبود داده انجام نشد.

گزارش ۶ ماهه
در شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۶/۳۱ درآمد ۴۴ درصد و سود خالص حدود ۱۴۶ درصد نسبت به شش‌ماهه مشابه افزایش یافته است.
- درآمد شش‌ماهه ۱۴۰۴: ۱٬۰۵۳٬۸۹۹٬۰۸۲ میلیون ریال
- سود خالص شش‌ماهه ۱۴۰۴: ۹۰٬۰۹۳٬۸۴۷ میلیون ریال
- سود خالص شش‌ماهه ۱۴۰۳: ۳۶٬۶۱۲٬۱۲۲ میلیون ریال
- سود خالص شش‌ماهه ۱۴۰۲: ۲۶٬۶۱۸٬۱۱۸ میلیون ریال
- سود خالص شش‌ماهه ۱۴۰۱: ۵۲٬۲۹۵٬۲۶۷ میلیون ریال
- عملکرد شش‌ماهه ۱۴۰۴ نسبت به دوره مشابه هم در فروش و هم در سود جهش کرده است.
- روند شش‌ماهه پس از افت ۱۴۰۲ در سال‌های ۱۴۰۳ و ۱۴۰۴ بازیابی شده است.

گزارش ۹ ماهه
در فایل‌های فهرست‌شده صورت مالی نه‌ماهه قابل ردیابی وجود ندارد.
- تحلیل نه‌ماهه و مسیر تحقق سود سالانه به دلیل نبود داده انجام نشد.

گزارش سالیانه
در سال ۱۴۰۴ درآمد به ۲٬۳۲۱٬۶۱۱٬۶۰۲ میلیون ریال و سود خالص به ۲۳۹٬۷۵۲٬۸۴۱ میلیون ریال رسید؛ هر دو نسبت به سال ۱۴۰۳ رشد کرده‌اند.
- رشد سالانه درآمد ۱۴۰۴: ۴۳٫۸۶٪
- رشد سالانه سود خالص ۱۴۰۴: ۱۴۰٫۰۶٪
- حاشیه سود عملیاتی سال ۱۴۰۴: ۱۳٫۰۱٪
- رشد سال ۱۴۰۴ هم در سطح فروش و هم در سطح حاشیه سود مشاهده می‌شود.
- رشد سود خالص به‌مراتب سریع‌تر از رشد درآمد بوده است.

خلاصه وضعیت
روند پنج‌ساله سالانه نشان می‌دهد درآمد پیوسته افزایش یافته، اما سود خالص در سال ۱۴۰۲ افت کرده و پس از بهبود محدود ۱۴۰۳ در سال ۱۴۰۴ جهش کرده است.
- سود خالص سال ۱۴۰۰: ۶۶٬۷۹۷٬۶۵۹ میلیون ریال
- سود خالص سال ۱۴۰۱: ۱۰۰٬۵۰۴٬۵۱۸ میلیون ریال
- سود خالص سال ۱۴۰۲: ۸۲٬۹۲۹٬۵۵۵ میلیون ریال
- سود خالص سال ۱۴۰۳: ۹۹٬۸۶۹٬۹۸۷ میلیون ریال
- سود خالص سال ۱۴۰۴: ۲۳۹٬۷۵۲٬۸۴۱ میلیون ریال
- درآمد سالانه از ۷۱۷٬۲۶۹٬۵۹۷ میلیون ریال در ۱۴۰۰ به ۲٬۳۲۱٬۶۱۱٬۶۰۲ میلیون ریال در ۱۴۰۴ رسیده است.
- روند سود یکنواخت نبوده، ولی جهش ۱۴۰۴ سطح سود را به‌وضوح بالاتر از سنوات قبل برده است.
- فایل ۰fe۱۲۱d۷-۹۷cc-۴۳db-a۳۱d-۳۰b۰bc۱b۷۴bd.xls فقط چارچوب HTML بدون جدول داده قابل تحلیل داشت.

جمع‌بندی نهایی
شبریز در سال ۱۴۰۴ جهش عملیاتی مهمی ثبت کرده است: درآمد ۴۳٫۸۶ درصد، سود خالص ۱۴۰٫۰۶ درصد و EPS حدود ۱۴۰ درصد رشد کرده‌اند. نسبت جاری ۲٫۳۹ و نسبت بدهی به حقوق مالکانه ۰٫۵۵ وضعیت ترازنامه را قابل‌قبول نشان می‌دهد، اما تبدیل فقط ۴۸٫۴۹ درصد سود به جریان نقد عملیاتی، افزایش بدهی‌های جاری و ایجاد تسهیلات جاری نیازمند پایش است. نبود داده‌های سه‌ماهه، نه‌ماهه و برآورد سود، تحلیل فصلی و پیش‌نگر را محدود می‌کند.