زکشت

گزارش تفصیلی شرکت

جمع‌بندی سرمایه‌گذاری هوشمند
پیشنهاد کلی: خرید پله‌ای
اطمینان تحلیل: ۷۹ از ۱۰۰
تاریخ داده‌ها: ۲۰۲۶-۰۸-۲۲

برداشت از سلامت مالی
پرسود وضعیت را «وضعیت مالی قابل قبول» ارزیابی کرده است. امتیاز دوره جاری ۷۸ در برابر ۶۴ دوره قبل و تغییر کل +۱۴ امتیاز است. کیفیت جریان نقد از ۲۶٫۸٪ به ۶۰٫۷٪ رسیده و امتیاز آن ۶۱ است.

افق کوتاه‌مدت
صبر — اطمینان ۸۰ از ۱۰۰
روند صعودی و حجم مناسب است، اما قیمت در ۶۰ جلسه بیش از ۱۰۰٪ رشد کرده و نزدیک سقف ۲۳٬۲۰۰ قرار دارد؛ ورود در سقف نسبت ریسک به بازده را ضعیف می‌کند.
- ورود تازه بعد از پولبک کنترل‌شده یا شکست معتبر سقف انجام شود.
- حجم باید بالاتر از میانگین ۲۰روزه باقی بماند.

افق میان‌مدت
خرید پله‌ای — اطمینان ۸۲ از ۱۰۰
رشد ۶۲درصدی درآمد، رشد ۱۹۸درصدی سود عملیاتی و بهبود ۱۴امتیازی سلامت مالی، انباشت پله‌ای را پس از اصلاح توجیه می‌کند.
- حفظ میانگین ۵۰روزه و سطح ساختاری ۱۸٬۶۹۰.
- تداوم جریان نقد عملیاتی مثبت و حاشیه سود.

افق بلندمدت
خرید پله‌ای — اطمینان ۷۸ از ۱۰۰
همه مؤلفه‌های سلامت مالی بهتر شده‌اند و جریان نقد و ترازنامه حمایت‌کننده‌اند؛ ریسک اصلی رشد شدید قیمت و آثار احتمالی افزایش سرمایه است.
- افزایش سرمایه باید با رشد ظرفیت و سود همراه شود.
- حفظ نسبت جاری و کنترل بدهی.
- بهبود پایدار سود در گزارش‌های بعدی.

سناریوی مثبت
- در شش‌ماهه ۱۴۰۴، درآمد ۶۲٪، سود عملیاتی ۱۹۸٪ و سود خالص ۱۸۳٪ رشد کرده است.
- امتیاز سلامت مالی از ۶۴ به ۷۸ رسیده و هر پنج مؤلفه بهتر شده‌اند.
- جریان نقد عملیاتی مثبت، خالص تغییر وجه نقد مثبت و بدهی بلندمدت صفر گزارش شده است.

سناریوی منفی
- قیمت در ۶۰ جلسه بیش از دو برابر شده و نزدیک سقف اخیر است.
- افزایش سرمایه می‌تواند بدون رشد متناظر سود، اثر رقیق‌کنندگی ایجاد کند.
- آخرین داده canonical مالی منتخب شش‌ماهه ۱۴۰۴ است و شواهد ارزش‌گذاری استاندارد وجود ندارد.

محرک‌ها
- مدارک و مستندات درخواست افزایش سرمایه.
- صورت مالی سه‌ماهه ۱۴۰۵ و گزارش‌های فعالیت ماهانه.
- تداوم رشد سود و کیفیت جریان نقد.

ریسک‌ها
- اصلاح پس از رشد شتابان قیمت.
- ریسک اجرای افزایش سرمایه بدون بازده عملیاتی کافی.
- نبود شواهد ارزش‌گذاری استاندارد.
- اتکا به داده مالی شش‌ماهه ۱۴۰۴ برای facts canonical.

شرایط ورود
- شکست و تثبیت بالای سقف مشاهده‌شده ۲۳٬۲۰۰ با نسبت حجم بالاتر از میانگین ۲۰روزه.
- یا پولبک کنترل‌شده و حفظ میانگین ۵۰روزه حوالی ۱۹٬۷۵۵.
- برای ورود میان‌مدت، گزارش مالی بعدی باید سناریوی بنیادی ذکرشده را تأیید کند.

شرایط ابطال تحلیل
- بسته‌شدن پایدار زیر سطح ساختاری ۱۸٬۶۹۰.
- شکست و عدم بازپس‌گیری میانگین ۵۰روزه ۱۹٬۷۵۵ همراه با افزایش عرضه.
- قیمت در ۶۰ جلسه بیش از دو برابر شده و نزدیک سقف اخیر است.

تحلیل بنیادی ساختاریافته
صورت سود و زیان
در دوره شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۶/۳۱، درآمد ۶۲٪ رشد، سود عملیاتی ۱۹۸٪ رشد و سود خالص ۱۸۳٪ رشد کرده‌اند. شتاب رشد سود از فروش بیشتر است و با بهبود سلامت مالی هم‌راستا است.
- در دوره شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۶/۳۱، درآمد ۶۲٪ رشد، سود عملیاتی ۱۹۸٪ رشد و سود خالص ۱۸۳٪ رشد کرده‌اند. شتاب رشد سود از فروش بیشتر است و با بهبود سلامت مالی هم‌راستا است.
- نتیجه‌گیری سودآوری فقط بر داده‌های مستقیم و دوره‌های قابل ردیابی استوار است؛ هیچ مبلغ یا دوره‌ای برآورد نشده است.

حقوق مالکانه
سرمایه، سود انباشته و حقوق مالکانه به‌صورت مستقیم از ترازنامه دوره شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۶/۳۱ ثبت شده‌اند. حقوق مالکانه از کل بدهی بیشتر است؛ بنابراین ظرفیت جذب شوک باید همراه با روند بدهی پایش شود.
- حقوق مالکانه ۴٬۲۶۲٬۰۲۷ و کل بدهی ۲٬۴۸۶٬۶۴۶ میلیون ریال گزارش شده است.
- پایداری حقوق مالکانه باید در کنار کیفیت جریان نقد و ساختار بدهی ارزیابی شود.

جریان وجوه نقد
جریان نقد عملیاتی ۱٬۰۶۶٬۲۴۷ میلیون ریال مثبت است. خالص وجه نقد دوره ۲۰۸٬۹۲۷ میلیون ریال افزایش یافته و موجودی نقد پایان دوره ۵۳۷٬۲۶۴ میلیون ریال است.
- جریان نقد عملیاتی ۱٬۰۶۶٬۲۴۷ میلیون ریال مثبت است. خالص وجه نقد دوره ۲۰۸٬۹۲۷ میلیون ریال افزایش یافته و موجودی نقد پایان دوره ۵۳۷٬۲۶۴ میلیون ریال است.
- علامت جریان نقد با سود حسابداری تطبیق داده شده و در تحلیل ریسک وزن مستقلی دارد.

سود هر سهم و سرمایه
سود پایه هر سهم دوره ۱٬۱۸۱ ریال گزارش شده است. به دلیل نبود معیار ارزش‌گذاری deterministic در بسته، از تبدیل این EPS به توصیه مبتنی بر P/E خودداری شده است.
- سود پایه هر سهم دوره ۱٬۱۸۱ ریال گزارش شده است. به دلیل نبود معیار ارزش‌گذاری deterministic در بسته، از تبدیل این EPS به توصیه مبتنی بر P/E خودداری شده است.
- عدد EPS یک fact تاریخی است و به‌تنهایی هدف قیمت یا بازده آینده ایجاد نمی‌کند.

بدهی و تأمین مالی
دارایی جاری از بدهی جاری بیشتر است. حقوق مالکانه از کل بدهی بیشتر است. تسهیلات مالی جاری ۲۰۸٬۴۳۳ و تسهیلات بلندمدت ۰ میلیون ریال است.
- دارایی جاری از بدهی جاری بیشتر است. حقوق مالکانه از کل بدهی بیشتر است. تسهیلات مالی جاری ۲۰۸٬۴۳۳ و تسهیلات بلندمدت ۰ میلیون ریال است.
- هزینه مالی و سرمایه در گردش از مهم‌ترین متغیرهای ابطال سناریوی بنیادی هستند.

تخمین سود
برآورد سود یا هدف قیمت رسمی و قابل ردیابی در خروجی انتخاب نشده است؛ بنابراین سناریوهای آینده مشروط و فاقد مبلغ پیش‌بینی هستند.
- برآورد سود یا هدف قیمت رسمی و قابل ردیابی در خروجی انتخاب نشده است؛ بنابراین سناریوهای آینده مشروط و فاقد مبلغ پیش‌بینی هستند.
- جهت سود آینده باید با گزارش‌های ماهانه و صورت مالی بعدی تأیید شود.

ریسک‌ها
ریسک‌های اصلی از تعارض بنیادی و تکنیکال، کیفیت جریان نقد، ساختار بدهی، تمرکز مالکیت و کمبود داده ناشی می‌شوند.
- اصلاح پس از رشد شتابان قیمت.
- ریسک اجرای افزایش سرمایه بدون بازده عملیاتی کافی.
- نبود شواهد ارزش‌گذاری استاندارد.
- اتکا به داده مالی شش‌ماهه ۱۴۰۴ برای facts canonical.

گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
سیگنال کلی accumulate با اطمینان ۷۹ از ۱۰۰ است. قیمت پایانی ۲۲٬۰۹۰ بالاتر از میانگین ۵۰روزه ۱۹٬۷۵۵ و میانگین ۲۰۰روزه ۱۲٬۶۳۰٫۲ است. رشد ۱۸٫۱٪ در ۲۰جلسه و رشد ۱۰۵٫۱٪ در ۶۰جلسه ثبت شده است. نسبت حجم روز آخر به میانگین ۲۰روزه ۱٫۳ است. در دوره شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۶/۳۱، درآمد ۶۲٪ رشد، سود عملیاتی ۱۹۸٪ رشد و سود خالص ۱۸۳٪ رشد کرده‌اند. شتاب رشد سود از فروش بیشتر است و با بهبود سلامت مالی هم‌راستا است.
- سیگنال کلی accumulate با اطمینان ۷۹ از ۱۰۰ است. قیمت پایانی ۲۲٬۰۹۰ بالاتر از میانگین ۵۰روزه ۱۹٬۷۵۵ و میانگین ۲۰۰روزه ۱۲٬۶۳۰٫۲ است. رشد ۱۸٫۱٪ در ۲۰جلسه و رشد ۱۰۵٫۱٪ در ۶۰جلسه ثبت شده است. نسبت حجم روز آخر به میانگین ۲۰روزه ۱٫۳ است. در دوره شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۶/۳۱، درآمد ۶۲٪ رشد، سود عملیاتی ۱۹۸٪ رشد و سود خالص ۱۸۳٪ رشد کرده‌اند. شتاب رشد سود از فروش بیشتر است و با بهبود سلامت مالی هم‌راستا است.
- این نتیجه یک سیگنال تحلیلی عمومی است و وعده بازده یا توصیه شخصی محسوب نمی‌شود.

گزارش ۳ ماهه
در فهرست کدال بسته، صورت‌های مالی سه‌ماهه جدید وجود دارد؛ برای جلوگیری از اختلاط دوره‌ها، facts canonical این بخش خالی نگه داشته شده و تحلیل اصلی بر دوره مالی منتخب و قابل ردیابی استوار است.
- در فهرست کدال بسته، صورت‌های مالی سه‌ماهه جدید وجود دارد؛ برای جلوگیری از اختلاط دوره‌ها، facts canonical این بخش خالی نگه داشته شده و تحلیل اصلی بر دوره مالی منتخب و قابل ردیابی استوار است.

گزارش ۶ ماهه
دوره مالی منتخب خود یک دوره شش‌ماهه (۱۴۰۴/۰۶/۳۱) است؛ facts آن در پنج بخش مالی canonical ثبت شده‌اند و این بخش facts جداگانه ندارد.
- دوره مالی منتخب خود یک دوره شش‌ماهه (۱۴۰۴/۰۶/۳۱) است؛ facts آن در پنج بخش مالی canonical ثبت شده‌اند و این بخش facts جداگانه ندارد.

گزارش ۹ ماهه
fact canonical مستقل و جدید برای دوره نه‌ماهه در بسته انتخاب نشده است.
- fact canonical مستقل و جدید برای دوره نه‌ماهه در بسته انتخاب نشده است.

گزارش سالیانه
facts مالی منتخب مربوط به دوره شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۶/۳۱ است و در پنج بخش مالی canonical با محل دقیق فایل، شیت و سلول ثبت شده است.
- در دوره شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۶/۳۱، درآمد ۶۲٪ رشد، سود عملیاتی ۱۹۸٪ رشد و سود خالص ۱۸۳٪ رشد کرده‌اند. شتاب رشد سود از فروش بیشتر است و با بهبود سلامت مالی هم‌راستا است.
- جریان نقد عملیاتی ۱٬۰۶۶٬۲۴۷ میلیون ریال مثبت است. خالص وجه نقد دوره ۲۰۸٬۹۲۷ میلیون ریال افزایش یافته و موجودی نقد پایان دوره ۵۳۷٬۲۶۴ میلیون ریال است.

خلاصه وضعیت
روند گزارش‌ها با ترکیب تغییر درآمد و سود، جریان نقد و ارزیابی deterministic سلامت مالی تفسیر شده است. پرسود وضعیت را «وضعیت مالی قابل قبول» ارزیابی کرده است. امتیاز دوره جاری ۷۸ در برابر ۶۴ دوره قبل و تغییر کل +۱۴ امتیاز است. کیفیت جریان نقد از ۲۶٫۸٪ به ۶۰٫۷٪ رسیده و امتیاز آن ۶۱ است.
- در دوره شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۶/۳۱، درآمد ۶۲٪ رشد، سود عملیاتی ۱۹۸٪ رشد و سود خالص ۱۸۳٪ رشد کرده‌اند. شتاب رشد سود از فروش بیشتر است و با بهبود سلامت مالی هم‌راستا است.
- پرسود وضعیت را «وضعیت مالی قابل قبول» ارزیابی کرده است. امتیاز دوره جاری ۷۸ در برابر ۶۴ دوره قبل و تغییر کل +۱۴ امتیاز است. کیفیت جریان نقد از ۲۶٫۸٪ به ۶۰٫۷٪ رسیده و امتیاز آن ۶۱ است.
- قیمت پایانی ۲۲٬۰۹۰ بالاتر از میانگین ۵۰روزه ۱۹٬۷۵۵ و میانگین ۲۰۰روزه ۱۲٬۶۳۰٫۲ است. رشد ۱۸٫۱٪ در ۲۰جلسه و رشد ۱۰۵٫۱٪ در ۶۰جلسه ثبت شده است. نسبت حجم روز آخر به میانگین ۲۰روزه ۱٫۳ است.

جمع‌بندی نهایی
سیگنال کلی accumulate با اطمینان ۷۹ از ۱۰۰ است. قیمت پایانی ۲۲٬۰۹۰ بالاتر از میانگین ۵۰روزه ۱۹٬۷۵۵ و میانگین ۲۰۰روزه ۱۲٬۶۳۰٫۲ است. رشد ۱۸٫۱٪ در ۲۰جلسه و رشد ۱۰۵٫۱٪ در ۶۰جلسه ثبت شده است. نسبت حجم روز آخر به میانگین ۲۰روزه ۱٫۳ است. در دوره شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۶/۳۱، درآمد ۶۲٪ رشد، سود عملیاتی ۱۹۸٪ رشد و سود خالص ۱۸۳٪ رشد کرده‌اند. شتاب رشد سود از فروش بیشتر است و با بهبود سلامت مالی هم‌راستا است.