تحلیل بنیادی سهام

تحلیل بنیادی شرکت

زکشت

۱۰ فایل مالی ثبت‌شدهآخرین پردازش: ۲۰۲۶-۰۸-۲۳ ۰۹:۰۱:۰۹
صورت‌های مالی

حقوق مالکانه

نقطه قوتریسکنیازمند توجه

سرمایه، سود انباشته و حقوق مالکانه به‌صورت مستقیم از ترازنامه دوره شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۶/۳۱ ثبت شده‌اند. حقوق مالکانه از کل بدهی بیشتر است؛ بنابراین ظرفیت جذب شوک باید همراه با روند بدهی پایش شود.

جمع حقوق مالکانه ۴٬۲۶۲٬۰۲۷ میلیون ریال
معنی و کاربرد «جمع حقوق مالکانه»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
ماندهٔ حسابداری دارایی‌ها پس از کسر بدهی‌ها؛ متعلق به صاحبان سهام است.
چرا مهم است؟
پشتوانهٔ حسابداری شرکت و ترکیب منابع آن را نشان می‌دهد.
هنگام بررسی
حقوق مالکانه، پول نقد، ارزش بازار یا ارزش ذاتی سهم نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از صورت مالی؛ بدون محاسبه مشتق.
فایل
۷۳۷c۹۱f۵-۲۱۱d-۴۵۵۱-bb۲۱-۵۶۵۸۳d۲abfd۵.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۳۶
حقوق مالکانه بدون تجدید ارزیابی شش‌ماهه دوم ۱۴۰۴ ۶٬۹۳۴٬۳۵۹ میلیون ریال
معنی و کاربرد «حقوق مالکانه بدون تجدید ارزیابی»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
در این سامانه، جمع حقوق مالکانه منهای مازاد تجدید ارزیابی ثبت‌شده.
چرا مهم است؟
اثر مازاد تجدید ارزیابی را از جمع حقوق مالکانه جدا می‌کند؛ معیار ارزش ذاتی شرکت نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی مانده دوره

روش محاسبه
جمع حقوق مالکانه منهای مازاد تجدید ارزیابی
فایل
۲۰۵۲۶۸۵a-f۴de-۴۸۹۹-۹ce۵-c۶۴de۹۱۶۱bed.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۳۶، B۳۲
سرمایه ثبت‌شده ۱٬۵۰۰٬۰۰۰ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سرمایه ثبت‌شده»اهمیت: تکمیلی
یعنی چه؟
سرمایهٔ رسمی شرکت که بر اساس ارزش اسمی سهام ثبت شده است.
چرا مهم است؟
برای فهم ساختار سرمایه و تغییر تعداد سهام مفید است؛ بزرگی آن به‌تنهایی نشانهٔ سودآوری نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از صورت مالی؛ بدون محاسبه مشتق.
فایل
۷۳۷c۹۱f۵-۲۱۱d-۴۵۵۱-bb۲۱-۵۶۵۸۳d۲abfd۵.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۲۶
سود انباشته ۲٬۷۴۹٬۰۵۹ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود انباشته»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
ماندهٔ سودها و زیان‌های نگهداری‌شدهٔ دوره‌های گذشته پس از تقسیم سود و سایر تغییرات.
چرا مهم است؟
بخشی از پشتوانهٔ حقوق مالکانه را نشان می‌دهد؛ روند تغییر و علت کاهش آن مهم است.
هنگام بررسی
سود انباشته الزاماً به شکل وجه نقد نگهداری نمی‌شود.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از صورت مالی؛ بدون محاسبه مشتق.
فایل
۷۳۷c۹۱f۵-۲۱۱d-۴۵۵۱-bb۲۱-۵۶۵۸۳d۲abfd۵.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۳۴
سهم سود انباشته از حقوق مالکانه ۶۴٫۵٪
معنی و کاربرد «سهم سود انباشته از حقوق مالکانه»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
سود انباشته تقسیم بر حقوق مالکانه، به درصد.
چرا مهم است؟
نشان می‌دهد چه بخشی از حقوق مالکانه از سودهای نگهداری‌شده تشکیل شده است.
هنگام بررسی
حقوق مالکانهٔ صفر یا منفی می‌تواند این نسبت را نامعتبر یا گمراه‌کننده کند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
سود انباشته ÷ جمع حقوق مالکانه × ۱۰۰
فایل
۷۳۷c۹۱f۵-۲۱۱d-۴۵۵۱-bb۲۱-۵۶۵۸۳d۲abfd۵.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۳۴، B۳۶
اندوخته قانونی پایان سال ۱۴۰۴ ۱۵۰٬۰۰۰ میلیون ریال
معنی و کاربرد «اندوخته قانونی»اهمیت: تکمیلی
یعنی چه؟
بخشی از سود که طبق الزامات قانونی در حقوق مالکانه کنار گذاشته می‌شود.
چرا مهم است؟
برای شناخت محدودیت‌های تقسیم سود و ترکیب حقوق مالکانه مفید است؛ حساب بانکی جدا نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی مانده دوره

روش محاسبه
استخراج مستقیم مانده حقوق مالکانه در پایان دوره
فایل
۲۰۵۲۶۸۵a-f۴de-۴۸۹۹-۹ce۵-c۶۴de۹۱۶۱bed.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۳۰
سهام خزانه پایان سال ۱۴۰۴ ۱۳۹٬۰۳۷- میلیون ریال
معنی و کاربرد «سهام خزانه»اهمیت: تکمیلی
یعنی چه؟
سهام خود شرکت که توسط همان شرکت بازخرید و نگهداری شده است.
چرا مهم است؟
معمولاً از حقوق مالکانه کسر می‌شود و می‌تواند تعداد سهام در محاسبهٔ EPS را تغییر دهد.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی مانده دوره

روش محاسبه
استخراج مستقیم مانده حقوق مالکانه در پایان دوره
فایل
۲۰۵۲۶۸۵a-f۴de-۴۸۹۹-۹ce۵-c۶۴de۹۱۶۱bed.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۳۵

نکات کلیدی

  • حقوق مالکانه ۴٬۲۶۲٬۰۲۷ و کل بدهی ۲٬۴۸۶٬۶۴۶ میلیون ریال گزارش شده است.
  • پایداری حقوق مالکانه باید در کنار کیفیت جریان نقد و ساختار بدهی ارزیابی شود.
فایل‌های مالی ثبت‌شده برای شرکت
  • ff۱۲aaa۹-ca۵۳-۴a۲۷-ac۶a-۸۸۴e۹۲e۸۷۹۲۹.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۸
  • ec۴۷۵۷۲d-f۵۲۹-۴d۷۵-a۷۸d-b۹۳aa۱c۱f۹۲b.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۸
  • cb۹d۶e۹۶-c۳aa-۴۶۳b-۸a۶f-۲ac۸۸۳۲۳۲۹۳b.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۸
  • b۱cee۱fb-۰۲۱۶-۴۳۲۷-b۸۶۰-e۴۹e۰۷eda۲۷b.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۸
  • b۱ba۳۰c۸-۶۹۷۸-۴acc-b۸e۲-۵۶۷۴۶۳۹۹۸۸d۲.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۸
  • ۷۶e۹۸edb-cab۹-۴۶۸a-۹bd۶-b۶۲c۰۲۵d۷e۸d.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۸
  • ۷۳۷c۹۱f۵-۲۱۱d-۴۵۵۱-bb۲۱-۵۶۵۸۳d۲abfd۵.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۸
  • ۶fa۱۱d۷۵-۵b۸a-۴۶۶۱-add۶-c۳۴e۹۲۵c۹۲۷f.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۸
  • ۲۰۵۲۶۸۵a-f۴de-۴۸۹۹-۹ce۵-c۶۴de۹۱۶۱bed.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۸
  • ۱۸c۶۶۸ea-۶۶f۰-۴۳ea-a۸۶۳-۰۹bcfd۴۲۳۳e۲.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۸