خلیبل

گزارش تفصیلی شرکت

صورت سود و زیان
در سال ۱۴۰۴ درآمد تقریباً ثابت ماند، اما زیان عملیاتی و زیان خالص به‌ترتیب به ۲۳۹۶۵۹۱ و ۲۴۸۲۳۵۰ میلیون ریال رسید. عملکرد شش‌ماهه نیز زیان‌ده بود.
- حاشیه سود ناخالص سالانه: ۱٫۸۶٪
- حاشیه عملیاتی سالانه: -۴٫۷۴٪
- حاشیه خالص سالانه: -۴٫۹۱٪
- درآمد سال ۱۴۰۴ نسبت به رقم تجدید ارائه‌شده سال ۱۴۰۳ تقریباً ثابت است، اما زیان عملیاتی و خالص عمیق‌تر شده است.
- زیان ناخالص شش‌ماهه نشان می‌دهد فشار سودآوری فقط ناشی از هزینه‌های مالی نیست و از فعالیت اصلی آغاز می‌شود.
- بهبود نتیجه نیمه دوم سال باعث شده زیان سالانه از زیان ثبت‌شده در شش‌ماهه کمتر باشد، اما شرکت همچنان زیان‌ده باقی مانده است.

حقوق مالکانه
در پایان ۱۴۰۴ سرمایه ثبت‌شده ۱۹۹۵۲۰۰۸ میلیون ریال و جمع حقوق مالکانه ۱۷۲۵۶۴۲۹ میلیون ریال بوده است؛ پایین‌تر بودن حقوق مالکانه از سرمایه، اثر انباشته اقلام کاهنده حقوق صاحبان سهام را نشان می‌دهد.
- فاصله حقوق مالکانه از سرمایه ثبت‌شده: -۲۶۹۵۵۷۹ میلیون ریال
- سرمایه ثبت‌شده نسبت به ستون مقایسه‌ای ۱۴۰۳ تغییر نکرده است.
- جمع حقوق مالکانه نسبت به ۱۹۷۶۶۲۰۵ میلیون ریال سال ۱۴۰۳ کاهش یافته است.
- جزئیات کامل سود انباشته و تمام اقلام تطبیق حقوق مالکانه در facts وارد نشده، زیرا فقط اقلام دارای نامزد قطعی انتخاب شده‌اند.

جریان وجوه نقد
جریان نقد عملیاتی سال ۱۴۰۴ مثبت و برابر ۱۴۷۰۷۶۱ میلیون ریال بوده و پس از خروج نقد سرمایه‌گذاری و تأمین مالی، موجودی نقد افزایش یافته است.
- پوشش خروج نقد سرمایه‌گذاری با عملیات: ۲٫۴۰x
- رشد موجودی نقد پایان دوره: ۱۱۱٫۴۷٪
- با وجود زیان خالص، جریان نقد عملیاتی مثبت است؛ این تفاوت احتمالاً از اقلام غیرنقدی و تغییرات سرمایه در گردش ناشی می‌شود.
- جریان نقد قبل از تأمین مالی مثبت بوده و وابستگی سال به ورود نقد از تأمین مالی مشاهده نمی‌شود.
- اختلاف ۵۶۶۷ میلیون ریالی میان تغییر ساده مانده ابتدا و پایان با خالص تغییر گزارش‌شده، می‌تواند ناشی از سطرهای تطبیقی مانند آثار تسعیر باشد.

سود هر سهم و سرمایه
EPS پایه سال ۱۴۰۴ منفی ۱۲۶ ریال و EPS شش‌ماهه منفی ۲۲۱ ریال بوده است. سرمایه ثبت‌شده در پایان سال ۱۹۹۵۲۰۰۸ میلیون ریال گزارش شده است.
- تغییر EPS سالانه: -۸۰ ریال
- زیان هر سهم سالانه نسبت به دوره مقایسه‌ای تشدید شده است.
- EPS شش‌ماهه منفی ۲۲۱ ریال بود، اما نتیجه نهایی سال به منفی ۱۲۶ ریال بهبود یافت.
- نامزد قطعی برای EPS تقلیل‌یافته، سود منتسب به مالکان و میانگین موزون تعداد سهام در شاخص وجود نداشت.

بدهی و تأمین مالی
بدهی‌ها در پایان ۱۴۰۴ به ۳۰۲۴۶۴۹۸ میلیون ریال رسیده و از حقوق مالکانه بیشتر است. نسبت جاری کمتر از یک و بدهی بهره‌دار گزارش‌شده صفر است.
- نسبت جاری: ۰٫۹۰x
- نسبت آنی تقریبی: ۰٫۷۷x
- نسبت بدهی به حقوق مالکانه: ۱٫۷۵x
- ریسک اصلی تأمین مالی از حجم بالای بدهی‌های جاری و کسری سرمایه در گردش ناشی می‌شود، نه از تسهیلات بهره‌دار ثبت‌شده.
- سرمایه در گردش خالص منفی و برابر ۲۷۹۸۲۲۴- میلیون ریال است.
- صفر بودن تسهیلات مالی با هزینه مالی غیرصفر تناقض قطعی نیست و می‌تواند ناشی از تسویه طی دوره یا سایر اقلام مالی باشد.

تخمین سود
در فایل‌ها بودجه، پیش‌بینی سود یا راهنمای رسمی آینده با سلول قطعی شناسایی نشد؛ بنابراین برآورد سود آینده ارائه نشده است.
- استفاده از زیان شش‌ماهه برای برآورد خطی سال مناسب نیست، زیرا نتیجه واقعی سال ۱۴۰۴ به‌طور محسوسی بهتر از شش‌ماهه شده است.
- برای برآورد معتبر، اطلاعات فروش مقداری، نرخ‌های آتی، بودجه و جزئیات هزینه‌های نیمه دوم لازم است.

ریسک‌ها
مهم‌ترین ریسک‌ها شامل زیان عملیاتی پایدار، حاشیه ناخالص ضعیف، سرمایه در گردش منفی، رشد بدهی‌های جاری و تفاوت وضعیت حسابرسی بین اجزای گزارش ۱۴۰۴ است.
- سرمایه در گردش خالص: -۲۷۹۸۲۲۴ میلیون ریال
- افزایش زیان خالص سالانه: ۱۷۶٫۶۸٪
- منفی بودن سود ناخالص شش‌ماهه ۱۴۰۴ علامت ریسک ساختاری در قیمت‌گذاری یا بهای تمام‌شده است.
- حقوق مالکانه از سرمایه ثبت‌شده پایین‌تر و کل بدهی‌ها از حقوق مالکانه بیشتر است.
- وجود صورت‌های جداگانه و تلفیقی با ارقام متفاوت، استفاده از یک قلم بدون توجه به نوع صورت مالی را پرریسک می‌کند.

گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
خلیبل در سال ۱۴۰۴ با درآمد تقریباً ثابت، زیان عملیاتی و خالص عمیق‌تر و نقدینگی کوتاه‌مدت ضعیف مواجه بوده است؛ در مقابل، جریان نقد عملیاتی و مانده نقد پایان سال مثبت و رو به رشد بوده‌اند.
- کیفیت سود ضعیف است، زیرا صورت سود و زیان زیان‌ده و حاشیه خالص منفی است.
- نقطه مثبت اصلی، جریان نقد عملیاتی ۱۴۷۰۷۶۱ میلیون ریالی و افزایش موجودی نقد است.
- برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری، تعیین دقیق نوع صورت مالی، وضعیت حسابرسی و بررسی یادداشت‌های سرمایه در گردش ضروری است.

گزارش ۳ ماهه
در فایل‌های فهرست‌شده گزارش سه‌ماهه قابل ردیابی شناسایی نشد.
- نبود گزارش سه‌ماهه مانع تحلیل روند فصلی ابتدای سال می‌شود.

گزارش ۶ ماهه
شش‌ماهه ۱۴۰۴ با درآمد ۱۹۷۱۰۸۶۲ میلیون ریال، زیان ناخالص ۱۴۴۱۷۴۱ میلیون ریال و زیان خالص ۴۴۱۳۷۵۰ میلیون ریال همراه بوده است.
- تغییر درآمد شش‌ماهه: -۱٫۶۹٪
- افزایش قدر مطلق زیان خالص شش‌ماهه: ۳۱٫۱۴٪
- ثبات نسبی درآمد با تشدید زیان عملیاتی همراه شده است.
- EPS شش‌ماهه از منفی ۱۶۹ ریال به منفی ۲۲۱ ریال رسیده است.
- فایل ۷۱b۸b۳ca-۲۸۲۶-۴۷۷۲-۹۰۴a-۵edd۴d۸e۶۹۸۸.xls اطلاعات شش‌ماهه ۱۴۰۳ را برای جریان نقد و وضعیت مالی تکمیل می‌کند.

گزارش ۹ ماهه
در فایل‌های فهرست‌شده گزارش نه‌ماهه قابل ردیابی شناسایی نشد.
- نبود داده نه‌ماهه امکان بررسی مسیر بین شش‌ماهه و سالانه را محدود می‌کند.

گزارش سالیانه
سری سالانه موجود نشان می‌دهد درآمد از ۳۰۵۸۲۶۶۲ میلیون ریال در ۱۴۰۱ به ۴۲۲۱۴۹۴۸ در ۱۴۰۲ و ۵۰۹۲۴۴۶۷ در ۱۴۰۳ رسیده، اما در ۱۴۰۴ اندکی کاهش یافته و زیان خالص تشدید شده است.
- تغییر درآمد سال ۱۴۰۴: -۰٫۶۶٪
- تغییر سود ناخالص سال ۱۴۰۴: -۱٫۸۴٪
- رشد درآمد سال‌های ۱۴۰۱ تا ۱۴۰۳ در سال ۱۴۰۴ متوقف شده است.
- سال ۱۴۰۲ سود خالص مثبت ۸۴۰۹۱۷ میلیون ریالی داشت، اما گزارش‌های ۱۴۰۳ و ۱۴۰۴ زیان‌ده‌اند.
- دو جفت فایل سالانه ۱۴۰۲ و ۱۴۰۳ دارای ارقام تکراری هستند و احتمالاً نسخه‌ها یا دامنه‌های گزارشگری موازی را منعکس می‌کنند.

خلاصه وضعیت
پوشش فایل‌ها عمدتاً شامل گزارش‌های سالانه ۱۴۰۱ تا ۱۴۰۴ و گزارش‌های شش‌ماهه ۱۴۰۲ تا ۱۴۰۴ است؛ گزارش سه‌ماهه و نه‌ماهه موجود نیست.
- رشد درآمد سالانه ۱۴۰۱ تا ۱۴۰۴: ۶۵٫۴۱٪
- تغییر جریان نقد عملیاتی سال ۱۴۰۴: ۵۸٫۲۶٪
- روند درآمد بلندمدت صعودی بوده، ولی روند سود خالص از سود در ۱۴۰۲ به زیان در ۱۴۰۳ و زیان عمیق‌تر در ۱۴۰۴ تغییر کرده است.
- بهبود جریان نقد عملیاتی در ۱۴۰۴ با زیان حسابداری هم‌زمان است و باید با یادداشت‌های سرمایه در گردش تطبیق داده شود.
- تمام ۹ فایل فهرست‌شده در پوشش دوره‌ای و کنترل نسخه‌های تکراری لحاظ شده‌اند.

جمع‌بندی نهایی
نتیجه کلی برای خلیبل منفی و همراه با ریسک است: درآمد سال ۱۴۰۴ تقریباً ثابت مانده، اما زیان عملیاتی، زیان خالص و EPS منفی تشدید شده و نسبت جاری کمتر از یک است. جریان نقد عملیاتی مثبت و افزایش موجودی نقد نقاط قوت اصلی‌اند، ولی برای نتیجه‌گیری نهایی باید صورت‌های تلفیقی و جداگانه، وضعیت حسابرسی و یادداشت‌های سرمایه در گردش به‌طور جداگانه بررسی شوند.