بتیس

گزارش تفصیلی شرکت

جمع‌بندی سرمایه‌گذاری هوشمند
پیشنهاد کلی: صبر
اطمینان تحلیل: ۶۱ از ۱۰۰
تاریخ داده‌ها: ۲۰۲۶-۰۸-۱۵

برداشت از سلامت مالی
مدل قطعی سلامت مالی ریمِرسی وضعیت «اطلاعات کافی نیست» داده و امتیاز تولید نکرده است: برخی ورودی‌های لازم برای مقایسه آخرین دو دوره مالی موجود نیست. ورودی‌های مفقود شامل شش‌ماهه اول ۱۴۰۴: حاشیه سود عملیاتی, رشد درآمد نسبت به دوره مشابه, نسبت جاری؛ شش‌ماهه دوم ۱۴۰۴: حاشیه سود عملیاتی, رشد درآمد نسبت به دوره مشابه, نسبت جاری است. بنابراین scores.financial_health عمداً null است و تحلیل فقط به ارقام مستقیم و نسبت‌های قطعی موجود محدود شده است. پایه مقایسه سال قبل نیز عملاً صفر است.

افق کوتاه‌مدت
صبر — اطمینان ۸۲ از ۱۰۰
روند صعودی و بازده ۲۰روزه بسیار قوی است، اما فقط ۶۰ کندل وجود دارد و میانگین‌های ۵۰ و ۲۰۰روزه محاسبه نشده‌اند؛ چارچوب تکنیکی ناقص است.
- تشکیل سابقه معاملاتی بیشتر
- حفظ ناحیه ۲۱۲۳ و شکست ۲۰۵۰
- کاهش شتاب پس از رشد ۲۰روزه حدود ۶۲٪

افق میان‌مدت
صبر — اطمینان ۷۰ از ۱۰۰
سودآوری مثبت است، اما OCF و نقد قبل از تأمین مالی منفی و افزایش نقد کاملاً متکی به تأمین مالی است؛ باید کیفیت عملیات تأیید شود.
- مثبت شدن OCF
- کاهش اتکا به تأمین مالی
- شفاف شدن جزئیات افزایش سرمایه پیشنهادی

افق بلندمدت
خرید پله‌ای — اطمینان ۵۵ از ۱۰۰
حقوق مالکانه مثبت و بدهی کم است، اما این اولین سال معنادار و فاقد پایه مقایسه معتبر است؛ انباشت فقط پس از سابقه بیشتر و بهبود نقد عملیاتی قابل بررسی است.
- حداقل یک دوره سالانه یا چند گزارش میاندوره‌ای قابل مقایسه
- OCF مثبت و پایدار
- ارزیابی آثار رقیق‌شدن افزایش سرمایه

سناریوی مثبت
- سود خالص ۱,۴۱۷,۲۵۱ میلیون ریال، سود عملیاتی ۱,۴۶۶,۱۰۸ میلیون ریال و EPS ۷۰۷ ریال مثبت است.
- حقوق مالکانه ۳,۸۱۷,۲۵۱ میلیون ریال و نسبت بدهی به حقوق مالکانه حدود ۰٫۰۳ است.
- روند price action، BOS و CHoCH صعودی و میانگین ارزش معاملات ۲۰روزه مناسب است.

سناریوی منفی
- جریان نقد عملیاتی منفی ۲,۰۱۱,۸۰۷ و نقد قبل از تأمین مالی منفی ۲,۳۴۸,۰۳۳ میلیون ریال است.
- جریان تأمین مالی مثبت ۲,۳۵۱,۱۴۳ میلیون ریال تقریباً تمام کسری نقد را پوشش داده و موجودی نقد قطعی فقط ۱,۵۳۳ میلیون ریال است.
- ارقام مقایسه‌ای سال قبل صفر یا یک هستند و درصدهای رشد بسیار بزرگ معنا ندارند؛ فقط ۶۰ کندل نیز برای SMA۲۰۰ کافی نیست.

محرک‌ها
- بهبود OCF در گزارش‌های ۱۴۰۵
- جزئیات اصلاح‌شده پیشنهاد افزایش سرمایه
- تشکیل سابقه معاملاتی کافی برای میانگین‌ها

ریسک‌ها
- جریان نقد عملیاتی منفی
- اتکای کامل افزایش نقد به تأمین مالی
- نبود پایه مقایسه مالی معتبر
- سابقه معاملاتی کوتاه و نبود SMA۵۰/SMA۲۰۰

شرایط ورود
- عدم ورود تعقیبی پس از رشد ۲۰روزه ۶۲٪
- انتظار برای OCF مثبت و جزئیات افزایش سرمایه
- ورود احتمالی فقط پله‌ای پس از تشکیل پایه و حد ابطال زیر ۲۱۲۳

شرایط ابطال تحلیل
- شکست ۲۱۲۳ و تغییر روند price action به نزولی
- ادامه OCF منفی و افزایش نیاز به تأمین مالی
- شرایط نامطلوب افزایش سرمایه یا رقیق‌شدن شدید

تحلیل بنیادی ساختاریافته
صورت سود و زیان
سال ۱۴۰۴ سودآوری حسابداری مثبت و ساختار بدهی سبک نشان می‌دهد، اما جریان نقد عملیاتی و نقد قبل از تأمین مالی منفی‌اند. چون ارقام مقایسه‌ای سال قبل عملاً صفر یا یک است، درصد رشد قابل تفسیر اقتصادی نیست.
- تغییر سود خالص نسبت به رقم مقایسه‌ای: مبنای مقایسه معتبر نیست
- تغییر سود عملیاتی نسبت به رقم مقایسه‌ای: مبنای مقایسه معتبر نیست
- سال ۱۴۰۴ نخستین پایه معنادار سودآوری است: سود خالص و EPS مثبت‌اند، ولی OCF منفی و تأمین مالی منبع اصلی حفظ نقد بوده است؛ درصدهای رشد حذف شده‌اند.
- در تغییر علامت سود یا مبنای نزدیک صفر، درصد رشد معمول استفاده نشده است.

حقوق مالکانه
حقوق مالکانه ۳,۸۱۷,۲۵۱ و سود انباشته ۱,۲۰۴,۶۶۳ میلیون ریال است؛ حدود ۳۱٫۵۶٪ حقوق مالکانه از سود انباشته تشکیل شده است. مقایسه سال‌به‌سال به علت مبنای نزدیک صفر معتبر نیست.
- سهم سود انباشته از حقوق مالکانه: ۳۱٫۵۵۸۳۹۱۱۰۳۹۶۴۶۰۶۹۹۰۷۳۷۵۷۵۲۹
- حقوق مالکانه همراه با سود یا زیان انباشته و ماهیت ذخایر بیمه‌ای تفسیر شده است.

جریان وجوه نقد
OCF منفی ۲,۰۱۱,۸۰۷ و نقد قبل از تأمین مالی منفی ۲,۳۴۸,۰۳۳ میلیون ریال است؛ جریان تأمین مالی مثبت ۲,۳۵۱,۱۴۳ میلیون ریالی تقریباً تمام کسری را جبران کرده است.
- مقایسه جریان نقد عملیاتی: مبنای مقایسه معتبر نیست
- جریان نقد عملیاتی برای سنجش کیفیت سود در اولویت است.
- جریان تأمین مالی مثبت به‌تنهایی بهبود عملیات محسوب نمی‌شود.

سود هر سهم و سرمایه
سود پایه هر سهم سالانه ۱۴۰۴ برابر ۷۰۷ ریال است. EPS مستقیم و سرمایه ثبت‌شده گزارش شده‌اند؛ به علت نبود چارچوب ارزش‌گذاری قطعی، P/E یا هدف قیمت ساخته نشده است.
- قابلیت مقایسه EPS: ناموجود
- رشد EPS بدون کیفیت جریان نقد کافی نیست.
- هیچ هدف قیمت یا نسبت ارزش‌گذاری اختراع نشده است.

بدهی و تأمین مالی
بدهی کل ۱۲۱,۴۹۸ میلیون ریال و نسبت بدهی به حقوق مالکانه حدود ۰٫۰۳ است؛ تسهیلات جاری قطعی صفر، اما موجودی نقد قطعی فقط ۱,۵۳۳ میلیون ریال است.
- نسبت بدهی به حقوق مالکانه: ۰٫۰۳۱۸۲۸۶۶۴۱۳۵۵۲۵۸۰۱۱۵۹۰۰۱۵۹۵۶۵
- خالص بدهی بهره‌دار: -۱۵۳۳
- صفر بودن یک ردیف تسهیلات، ریسک کل تعهدات بیمه‌ای را صفر نمی‌کند.
- خالص بدهی فقط بدهی بهره‌دار و وجه نقد را مقایسه می‌کند.

تخمین سود
برآورد عددی سود آینده یا هدف قیمت ارائه نشده است. سناریوی کیفی به تداوم سود، جریان نقد، ذخایر و گزارش‌های بعدی مشروط است.
- EPS مبنا: ۷۰۷
- وضعیت ارزش‌گذاری: ناموجود
- سناریوی صعودی نیازمند تداوم سود و نقد است.
- سناریوی نزولی با افت سود، تشدید اهرم یا شکست ساختار فعال می‌شود.

ریسک‌ها
ریسک از ترکیب کیفیت سود و نقد، اهرم، نوسان، میانگین‌ها، price action، نقدشوندگی، تمرکز مالکیت و رویدادهای کدال ارزیابی شده است.
- روند price action: up
- آخرین BOS: bullish @ ۲۰۵۰٫۰
- بازه قیمت ۲۰جلسه‌ای: ۱۹۶۱-۳۱۸۰
- میانگین ارزش معاملات ۲۰جلسه‌ای: ۳۰٫۲۳ میلیارد ریال
- کراس میانگین‌ها: ناموجود
- اهرم کل: ۰٫۰۳
- جریان نقد عملیاتی منفی
- اتکای کامل افزایش نقد به تأمین مالی
- نبود پایه مقایسه مالی معتبر
- سابقه معاملاتی کوتاه و نبود SMA۵۰/SMA۲۰۰

گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
قیمت صعودی و نقدشونده است، اما سابقه تکنیکی کوتاه و کیفیت نقدی سود ضعیف است. نتیجه انتظار تا شکل‌گیری داده بیشتر و بهبود OCF است. این یک سیگنال تحلیلی عمومی است و وعده بازده یا توصیه شخصی نیست.
- قیمت پایانی: ۳۱۸۰
- وضعیت SMA۵۰: ناموجود
- وضعیت SMA۲۰۰: ناموجود
- نسبت حجم آخرین جلسه به میانگین ۲۰روزه: ۱٫۲۷۰۱
- امتیاز ترکیبی تحلیلی: ۶۱
- توصیه کلی: wait
- شرایط ورود و ابطال صریحاً در خروجی آمده‌اند.

گزارش ۳ ماهه
اطلاعیه «اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای  دوره ۳ ماهه منتهی به  ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ (حسابرسی نشده)» در کدال بسته موجود است، اما ارقام آن در خروجی کانونی بسته به‌طور کامل استاندارد نشده‌اند؛ از درج عدد بدون منبع مستقیم خودداری شده است.
- وضعیت داده سه‌ماهه: افشا موجود؛ ارقام کامل استاندارد نشده
- از عددسازی یا تعمیم سالانه خودداری شده است.

گزارش ۶ ماهه
برخی اقلام شش‌ماهه در خروجی قطعی موجود است، اما ورودی‌های لازم برای امتیاز سلامت مالی دو نیم‌سال کامل نیست.
- وضعیت مقایسه شش‌ماهه سلامت مالی: اطلاعات کافی نیست
- کمبود ورودی‌ها در confidence و null بودن financial_health لحاظ شده است.

گزارش ۹ ماهه
برای دوره ۹ماهه مجموعه عددی مستقیم و کافی برای همه اقلام کلیدی در بسته حاضر وجود ندارد؛ نتیجه‌گیری عددی انجام نشده است.
- نبود داده کافی به‌صراحت گزارش شده است.

گزارش سالیانه
سال ۱۴۰۴ نخستین پایه معنادار سودآوری است: سود خالص و EPS مثبت‌اند، ولی OCF منفی و تأمین مالی منبع اصلی حفظ نقد بوده است؛ درصدهای رشد حذف شده‌اند.
- سود خالص سالانه ۱۴۰۴: ۱۴۱۷۲۵۱
- جریان نقد عملیاتی سالانه ۱۴۰۴: -۲۰۱۱۸۰۷
- EPS سالانه ۱۴۰۴: ۷۰۷
- سالانه مهم‌ترین پایه تحلیل بنیادی بسته است.
- درصدهای نامعتبر ناشی از تغییر علامت یا مبنای نزدیک صفر حذف شده‌اند.

خلاصه وضعیت
قیمت صعودی و نقدشونده است، اما سابقه تکنیکی کوتاه و کیفیت نقدی سود ضعیف است. نتیجه انتظار تا شکل‌گیری داده بیشتر و بهبود OCF است.
- قیمت پایانی: ۳۱۸۰
- وضعیت SMA۵۰: ناموجود
- وضعیت SMA۲۰۰: ناموجود
- نسبت حجم آخرین جلسه به میانگین ۲۰روزه: ۱٫۲۷۰۱
- بازده ۲۰جلسه‌ای: ۶۲٫۳۳
- نوسان سالانه‌شده ۲۰جلسه‌ای: ۲۹٫۸۹
- تغییر سود خالص نسبت به رقم مقایسه‌ای: مبنای مقایسه معتبر نیست
- تغییر سود عملیاتی نسبت به رقم مقایسه‌ای: مبنای مقایسه معتبر نیست
- مقایسه جریان نقد عملیاتی: مبنای مقایسه معتبر نیست
- تعارض بنیاد و تکنیک در توصیه افق‌ها منعکس شده است.
- سیگنال بر پایه داده تا ۲۰۲۶-۰۸-۱۵ است.

جمع‌بندی نهایی
قیمت صعودی و نقدشونده است، اما سابقه تکنیکی کوتاه و کیفیت نقدی سود ضعیف است. نتیجه انتظار تا شکل‌گیری داده بیشتر و بهبود OCF است. این یک سیگنال تحلیلی عمومی است و وعده بازده یا توصیه شخصی نیست.