تحلیل بنیادی سهام

تحلیل بنیادی شرکت

قشرین

۹ فایل مالی ثبت‌شدهآخرین پردازش: ۲۰۲۶-۰۸-۲۲ ۰۶:۰۷:۵۴
صورت‌های مالی

صورت سود و زیان

نقطه قوتریسکنیازمند توجه

در صورت مالی سالانه منتخب، درآمد عملیاتی ۱۱٬۸۵۹٬۱۰۵ میلیون ریال، زیان ناخالص ۳۸۹٬۲۵۱ میلیون ریال، زیان عملیاتی ۷۰۲٬۸۷۱ میلیون ریال، هزینه مالی ۱۱۲٬۳۰۵ میلیون ریال و زیان خالص ۳۲۷٬۷۷۵ میلیون ریال ثبت شده است. رشد فروش به حاشیه سود تبدیل نشده و هسته عملیات هنوز زیان‌ده است.

درآمد عملیاتی ۱۱٬۸۵۹٬۱۰۵ میلیون ریال
معنی و کاربرد «درآمد عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
فروش کالا یا خدمات حاصل از فعالیت اصلی شرکت، پیش از کسر هزینه‌ها.
چرا مهم است؟
اندازهٔ فعالیت شرکت را نشان می‌دهد؛ افزایش فروش را کنار سود و وصول پول بررسی کنید.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از سلول صورت مالی
فایل
۵e۵۴۲۰ba-b۵b۸-۴b۸۹-bc۱۰-b۹c۶e۸۱dc۳۰۵.xls
برگه و سلول
جدول ۹ · B۴
سود عملیاتی ۷۰۲٬۸۷۱- میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود یا زیان فعالیت اصلی پس از هزینه‌های عملیاتی، پیش از هزینهٔ مالی و مالیات.
چرا مهم است؟
برای شناخت توان سودسازی کسب‌وکار اصلی و پایداری عملکرد بسیار مهم است.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از سلول صورت مالی
فایل
۵e۵۴۲۰ba-b۵b۸-۴b۸۹-bc۱۰-b۹c۶e۸۱dc۳۰۵.xls
برگه و سلول
جدول ۹ · B۱۱
سود خالص ۳۲۷٬۷۷۵- میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود خالص»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود یا زیان نهایی دوره پس از هزینه‌ها، هزینهٔ مالی، مالیات و سایر اقلام.
چرا مهم است؟
نتیجهٔ نهایی عملکرد را نشان می‌دهد؛ علت تغییر آن و درآمدهای اتفاقی را بررسی کنید.
هنگام بررسی
سود حسابداری الزاماً پول نقد دریافت‌شده نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از سلول صورت مالی
فایل
۵e۵۴۲۰ba-b۵b۸-۴b۸۹-bc۱۰-b۹c۶e۸۱dc۳۰۵.xls
برگه و سلول
جدول ۹ · B۲۱
هزینه مالی ۱۱۲٬۳۰۵- میلیون ریال
معنی و کاربرد «هزینه مالی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
هزینهٔ تأمین پول، مانند سود و هزینه‌های تسهیلات مالی.
چرا مهم است؟
افزایش آن می‌تواند سود را کاهش دهد؛ کنار سود عملیاتی و مبلغ بدهی بررسی شود.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از سلول صورت مالی
فایل
۵e۵۴۲۰ba-b۵b۸-۴b۸۹-bc۱۰-b۹c۶e۸۱dc۳۰۵.xls
برگه و سلول
جدول ۹ · B۱۲
حاشیه سود عملیاتی -۵٫۹٪
معنی و کاربرد «حاشیه سود عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود عملیاتی تقسیم بر درآمد عملیاتی، به درصد.
چرا مهم است؟
نشان می‌دهد از هر ۱۰۰ تومان فروش، چند تومان سود عملیاتی باقی می‌ماند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
سود عملیاتی ÷ درآمد عملیاتی × ۱۰۰
فایل
۵e۵۴۲۰ba-b۵b۸-۴b۸۹-bc۱۰-b۹c۶e۸۱dc۳۰۵.xls
برگه و سلول
جدول ۹ · B۱۱، B۴
حاشیه سود خالص -۲٫۸٪
معنی و کاربرد «حاشیه سود خالص»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود خالص تقسیم بر درآمد عملیاتی، به درصد.
چرا مهم است؟
سهم سود نهایی از فروش را نشان می‌دهد؛ با دوره‌های مشابه و شرکت‌های هم‌صنعت مقایسه کنید.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
سود خالص ÷ درآمد عملیاتی × ۱۰۰
فایل
۵e۵۴۲۰ba-b۵b۸-۴b۸۹-bc۱۰-b۹c۶e۸۱dc۳۰۵.xls
برگه و سلول
جدول ۹ · B۲۱، B۴
رشد درآمد شش‌ماهه اول ۱۴۰۴ ۱۰۸٫۸٪
معنی و کاربرد «رشد درآمد»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
درصد تغییر درآمد نسبت به دورهٔ مقایسهٔ ثبت‌شده در فرمول.
چرا مهم است؟
برای شناخت رشد فروش مفید است؛ دوره‌های هم‌طول و مشابه را مقایسه کنید.
هنگام بررسی
رشد مبلغ فروش ممکن است از افزایش قیمت باشد؛ الزاماً رشد مقدار فروش نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی شش‌ماهه

روش محاسبه
(درآمد دوره ÷ درآمد دوره مشابه سال قبل − ۱) × ۱۰۰
فایل
۵e۵۴۲۰ba-b۵b۸-۴b۸۹-bc۱۰-b۹c۶e۸۱dc۳۰۵.xls
برگه و سلول
جدول ۹ · B۴، C۴
سود ناخالص ۳۸۹٬۲۵۱- میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود ناخالص»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
درآمد فروش منهای بهای تمام‌شدهٔ کالا یا خدمات فروخته‌شده.
چرا مهم است؟
نشان می‌دهد پس از هزینهٔ مستقیم محصول، چقدر برای سایر هزینه‌ها و سود باقی می‌ماند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از سلول صورت مالی
فایل
۵e۵۴۲۰ba-b۵b۸-۴b۸۹-bc۱۰-b۹c۶e۸۱dc۳۰۵.xls
برگه و سلول
جدول ۹ · B۶

نکات کلیدی

  • رشد فروش به حاشیه سود تبدیل نشده و هسته عملیات هنوز زیان‌ده است.
  • رشد یا افت فروش تنها زمانی مثبت ارزیابی می‌شود که به سود عملیاتی و سود خالص پایدار تبدیل شود.
فایل‌های مالی ثبت‌شده برای شرکت
  • ebea۷۵c۸-f۹۰۱-۴۶۳e-af۵۸-۴۲۴۱۵eacf۸۴f.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۷:۳۴
  • e۰۳e۸۵۵c-۰۷۱۹-۴b۶۴-۹d۱۱-b۰bcc۴۸۸۹۹۹۵.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۷:۳۴
  • ۷ed۴۶۵۰۶-fc۶۸-۴aff-۸۴f۹-۱a۸f۵۷۴d۸b۰۲.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۷:۳۴
  • ۵fbde۴f۵-e۵۶۲-۴ce۷-۸۹۷۶-۶۱cc۹d۱bb۲۳۶.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۷:۳۴
  • ۵e۵۴۲۰ba-b۵b۸-۴b۸۹-bc۱۰-b۹c۶e۸۱dc۳۰۵.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۷:۳۴
  • ۴۹۷۴d۸۱۱-۴۱۴c-۴cd۸-a۲۷e-۸ac۴b۸۰c۷۰e۶.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۷:۳۴
  • ۴۶۸b۲۱۳e-۷۱۱b-۴۷۱۳-aa۲۲-۳۰f۴d۷cd۸۲۰f.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۷:۳۴
  • ۲۴۵ef۹۴۸-۱fe۹-۴۶۲۴-۸e۴a-۶۴c۲۷۹۸۴۸۱۰۹.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۷:۳۴
  • ۱fed۱e۶c-۸f۹۴-۴۵b۲-b۳۹a-d۴۳۰۳c۷ad۶۳۱.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۷:۳۴