قشرین

گزارش تفصیلی شرکت

جمع‌بندی سرمایه‌گذاری هوشمند
پیشنهاد کلی: صبر
اطمینان تحلیل: ۷۲ از ۱۰۰
تاریخ داده‌ها: ۲۰۲۶-۰۸-۱۹T۰۰:۰۰:۰۰+۰۰:۰۰

برداشت از سلامت مالی
امتیاز سلامت مالی قطعی در بسته قابل محاسبه نیست، زیرا ورودی‌های لازم برای مقایسه دو دوره کامل نیست. نسبت جاری ۰٫۵۱، زیان انباشته و افت شدید نقد پایان دوره، احتیاط بالا را توجیه می‌کند.

افق کوتاه‌مدت
صبر — اطمینان ۷۸ از ۱۰۰
روند روزانه صعودی و قیمت بالاتر از میانگین‌های ۵۰ و ۲۰۰روزه است، اما شکست ۳٬۲۹۰ تأیید نشده و ریسک تعلیق وجود دارد.
- رفع روشن وضعیت معاملاتی
- تثبیت بالای ۳٬۲۹۰ با حجم معتبر
- حفظ محدوده ۲٬۸۲۰ تا ۲٬۷۰۰

افق میان‌مدت
صبر — اطمینان ۷۲ از ۱۰۰
بازگشت محدود سود خالص دوره‌ای مثبت است، ولی زیان عملیاتی سالانه و نقد پایان دوره بسیار پایین‌اند.
- تکرار سود عملیاتی مثبت
- بهبود سرمایه در گردش
- حفظ جریان نقد عملیاتی بدون خروج سنگین

افق بلندمدت
صبر — اطمینان ۶۸ از ۱۰۰
تا رفع زیان عملیاتی و ضعف نقدینگی، روند تکنیکی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت کافی نیست.
- سلامت مالی قابل محاسبه در دو دوره
- خروج پایدار از زیان انباشته
- شفاف‌شدن اثر انتقال دارایی و قراردادها

سناریوی مثبت
- کراس طلایی تازه و حجم روز آخر بالاتر از میانگین ۲۰روزه است.
- جریان نقد عملیاتی مستقیم دوره شش‌ماهه مثبت است.
- انتقال دارایی ثابت و قراردادهای افشاشده می‌تواند محرک باشد.

سناریوی منفی
- سالانه در سطوح ناخالص، عملیاتی و خالص زیان‌ده است.
- نقد پایان دوره از ۲٬۳۹۶٬۶۸۶ به ۱۲٬۰۴۲ میلیون ریال افت کرده است.
- تعلیق معاملاتی و نبود سلامت مالی کامل ریسک را بالا می‌برد.

محرک‌ها
- رفع ابهام معاملاتی
- اثر مثبت انتقال دارایی و قراردادها
- شکست ۳٬۲۹۰ با حجم معتبر
- گزارش بعدی با سود عملیاتی مثبت

ریسک‌ها
- زیان عملیاتی و انباشته
- نسبت جاری زیر یک
- افت نقد پایان دوره
- خروج سنگین نقد سرمایه‌گذاری و تأمین مالی
- ریسک تعلیق

شرایط ورود
- ورود فقط پس از رفع ابهام معاملاتی و تثبیت بالای ۳٬۲۹۰ با حجم معتبر.
- ورود پله‌ای محافظه‌کارانه تنها با حفظ SMA۵۰ حوالی ۲٬۸۱۹ و برگشت حجمی.

شرایط ابطال تحلیل
- شکست پایدار SMA۲۰۰ حوالی ۲٬۶۹۹.
- تکرار زیان عملیاتی و افت بیشتر نقد.
- تجدید تعلیق یا عدم امکان معامله عادی.

تحلیل بنیادی ساختاریافته
صورت سود و زیان
در صورت مالی سالانه منتخب، درآمد عملیاتی ۱۱٬۸۵۹٬۱۰۵ میلیون ریال، زیان ناخالص ۳۸۹٬۲۵۱ میلیون ریال، زیان عملیاتی ۷۰۲٬۸۷۱ میلیون ریال، هزینه مالی ۱۱۲٬۳۰۵ میلیون ریال و زیان خالص ۳۲۷٬۷۷۵ میلیون ریال ثبت شده است. رشد فروش به حاشیه سود تبدیل نشده و هسته عملیات هنوز زیان‌ده است.
- حاشیه سود عملیاتی شش‌ماهه اول ۱۴۰۴: -۵٫۹٪
- رشد درآمد شش‌ماهه اول ۱۴۰۴: ۱۰۸٫۸٪
- رشد فروش به حاشیه سود تبدیل نشده و هسته عملیات هنوز زیان‌ده است.
- رشد یا افت فروش تنها زمانی مثبت ارزیابی می‌شود که به سود عملیاتی و سود خالص پایدار تبدیل شود.

حقوق مالکانه
در آخرین ترازنامه مستقیم، سرمایه ثبت‌شده ۱۰,۳۳۸,۸۶۹، سود/زیان انباشته -۶۴۱,۹۹۵ و جمع حقوق مالکانه ۹٬۷۲۹٬۸۹۶ میلیون ریال است. حقوق مالکانه مثبت است، اما زیان انباشته کیفیت سرمایه را کاهش می‌دهد.
- سهم سود انباشته از حقوق مالکانه شش‌ماهه دوم ۱۴۰۴: -۶٫۶٪
- حقوق مالکانه مثبت است، اما زیان انباشته کیفیت سرمایه را کاهش می‌دهد.
- کیفیت حقوق مالکانه با جهت سود انباشته و توان جذب زیان سنجیده شده است.

جریان وجوه نقد
در آخرین صورت جریان نقد مستقیم، جریان نقد عملیاتی ۳,۷۲۸,۹۰۰، تغییر خالص وجه نقد -۲,۳۸۴,۶۴۴ و نقد پایان دوره ۱۲٬۰۴۲ میلیون ریال است. OCF مثبت با خروج سنگین سرمایه‌گذاری و تأمین مالی خنثی شده و نقد پایان دوره بسیار پایین است.
- OCF مثبت با خروج سنگین سرمایه‌گذاری و تأمین مالی خنثی شده و نقد پایان دوره بسیار پایین است.
- تفاوت سود حسابداری و جریان نقد عملیاتی در سطح ریسک و اطمینان توصیه لحاظ شده است.

سود هر سهم و سرمایه
EPS پایه سالانه -۳۲ ریال و سرمایه ثبت‌شده همان صورت ۱۰٬۳۳۸٬۸۶۹ میلیون ریال است. EPS سالانه منفی است و بهبود دوره بعدی باید هم‌زمان در سود عملیاتی و EPS دیده شود.
- رشد EPS شش‌ماهه اول ۱۴۰۴: -۶۷٫۰٪
- EPS سالانه منفی است و بهبود دوره بعدی باید هم‌زمان در سود عملیاتی و EPS دیده شود.
- هیچ EPS یا قیمت هدف آینده بدون مفروضات مستقیم بسته ساخته نشده است.

بدهی و تأمین مالی
دارایی جاری ۳,۱۴۲,۰۳۵ در برابر بدهی جاری ۶,۱۴۸,۶۵۴، بدهی کل ۷,۲۵۱,۴۰۱ و نقد ۱۲٬۰۴۲ میلیون ریال است. پوشش بدهی کوتاه‌مدت ضعیف است؛ صفر بودن تسهیلات بهره‌دار نکته مثبت ولی کافی نیست.
- نسبت جاری شش‌ماهه دوم ۱۴۰۴: ۰٫۵۱
- نسبت بدهی به حقوق مالکانه شش‌ماهه دوم ۱۴۰۴: ۰٫۷۵
- پوشش بدهی کوتاه‌مدت ضعیف است؛ صفر بودن تسهیلات بهره‌دار نکته مثبت ولی کافی نیست.
- ساختار بدهی، سرمایه در گردش و هزینه مالی در کنار هم تفسیر شده‌اند.

تخمین سود
برآورد عددی سود یا قیمت هدف به‌دلیل نبود مفروضات معتبر ارائه نشد؛ سود عملیاتی مثبت و ترمیم نقد شروط سناریوی صعودی‌اند.
- هیچ قیمت هدف یا سود آینده بدون مفروضات مستقیم و قابل ردیابی ارائه نشده است.
- تکرار سود عملیاتی مثبت
- بهبود سرمایه در گردش

ریسک‌ها
ریسک‌های اصلی شامل زیان عملیاتی و انباشته، نسبت جاری زیر یک، افت نقد پایان دوره، خروج سنگین نقد سرمایه‌گذاری و تأمین مالی، ریسک تعلیق است.
- زیان عملیاتی و انباشته
- نسبت جاری زیر یک
- افت نقد پایان دوره
- خروج سنگین نقد سرمایه‌گذاری و تأمین مالی
- ریسک تعلیق

گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
سیگنال «صبر» است: تکنیک رو به بالا است، اما شکست قیمت تأیید نشده و بنیاد و نقدینگی برای خرید کم‌ریسک کافی نیست.
- سناریوی صعودی: کراس طلایی تازه و حجم روز آخر بالاتر از میانگین ۲۰روزه است.
- سناریوی نزولی: سالانه در سطوح ناخالص، عملیاتی و خالص زیان‌ده است.
- شرط ورود: ورود فقط پس از رفع ابهام معاملاتی و تثبیت بالای ۳٬۲۹۰ با حجم معتبر.
- شرط ابطال: شکست پایدار SMA۲۰۰ حوالی ۲٬۶۹۹.

گزارش ۳ ماهه
عدد مستقیم و مستقل سه‌ماهه در workbookهای منتخب بسته برای این خروجی وجود ندارد؛ هیچ رقم سه‌ماهه برآورد یا از دوره‌های دیگر تفریق نشده است.
- برای نتیجه سه‌ماهه باید صورت مستقیم همان دوره با سلول‌های قابل ردیابی در بسته موجود باشد.
- نبود عدد مستقیم در امتیاز اطمینان و شرایط ورود لحاظ شده است.

گزارش ۶ ماهه
در دوره شش‌ماهه سود خالص مستقیم ۲۰٬۶۵۰ میلیون ریال ثبت شده، اما صورت سود و زیان کامل دوره محدود است؛ OCF قوی و افت شدید نقد هم‌زمان دیده می‌شود.
- رشد فروش به حاشیه سود تبدیل نشده و هسته عملیات هنوز زیان‌ده است.
- OCF مثبت با خروج سنگین سرمایه‌گذاری و تأمین مالی خنثی شده و نقد پایان دوره بسیار پایین است.
- اعداد گزارش‌شده در این بخش فقط توصیف دوره مستقیم موجودند و facts غیرمالی عمداً خالی نگه داشته شده است.

گزارش ۹ ماهه
عدد مستقیم، مستقل و قابل ردیابی برای دوره نه‌ماهه جدید در workbookهای انتخاب‌شده این بسته وجود ندارد؛ نتیجه نه‌ماهه برآورد نشده است. افشای انتقال دارایی ثابت، قرارداد و تعلیق معاملاتی باید پیش از هر تصمیم جدید بررسی شود.
- بدون استخراج مستقیم سلول‌های گزارش نه‌ماهه، رقم تازه یا نسبت جدید ساخته نشده است.
- افشای انتقال دارایی ثابت، قرارداد و تعلیق معاملاتی باید پیش از هر تصمیم جدید بررسی شود.

گزارش سالیانه
در صورت مالی سالانه منتخب، درآمد عملیاتی ۱۱٬۸۵۹٬۱۰۵ میلیون ریال، زیان ناخالص ۳۸۹٬۲۵۱ میلیون ریال، زیان عملیاتی ۷۰۲٬۸۷۱ میلیون ریال، هزینه مالی ۱۱۲٬۳۰۵ میلیون ریال و زیان خالص ۳۲۷٬۷۷۵ میلیون ریال ثبت شده است. رشد فروش به حاشیه سود تبدیل نشده و هسته عملیات هنوز زیان‌ده است.
- رشد فروش به حاشیه سود تبدیل نشده و هسته عملیات هنوز زیان‌ده است.
- حقوق مالکانه مثبت است، اما زیان انباشته کیفیت سرمایه را کاهش می‌دهد.
- OCF مثبت با خروج سنگین سرمایه‌گذاری و تأمین مالی خنثی شده و نقد پایان دوره بسیار پایین است.

خلاصه وضعیت
روند صعودی است، اما بازده پنج‌روزه منفی و شکست ۳٬۲۹۰ تأیید نشده است.
- قیمت پایانی و میانگین‌های اصلی: close=۳,۰۹۰; SMA۵۰=۲,۸۱۹٫۱۲; SMA۲۰۰=۲,۶۹۸٫۶۵
- نسبت حجم روز آخر به میانگین ۲۰روزه: ۱٫۴۷۱
- ساختار روزانه قیمت: صعودی; break_level=۲,۰۴۷
- روند صعودی است، اما بازده پنج‌روزه منفی و شکست ۳٬۲۹۰ تأیید نشده است.
- روند و حجم در کنار بنیاد، نقدشوندگی و ریسک‌های کدال تفسیر شده‌اند و به‌تنهایی مبنای خرید نیستند.

جمع‌بندی نهایی
سیگنال «صبر» است: تکنیک رو به بالا است، اما شکست قیمت تأیید نشده و بنیاد و نقدینگی برای خرید کم‌ریسک کافی نیست.