تحلیل بنیادی سهام

تحلیل بنیادی شرکت

دالبر

۹ فایل مالی ثبت‌شدهآخرین پردازش: ۲۰۲۶-۰۸-۲۶ ۱۰:۳۴:۲۳
صورت‌های مالی

صورت سود و زیان

نقطه قوتریسکنیازمند توجه

در دوره ۹ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ درآمد و سودآوری به‌طور محسوسی نسبت به دوره مشابه افزایش یافته است؛ بااین‌حال هزینه مالی نیز رشد کرده است.

درآمدهای عملیاتی ۴۴٬۳۵۳٬۴۰۰ میلیون ریال
معنی و کاربرد «درآمد عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
فروش کالا یا خدمات حاصل از فعالیت اصلی شرکت، پیش از کسر هزینه‌ها.
چرا مهم است؟
اندازهٔ فعالیت شرکت را نشان می‌دهد؛ افزایش فروش را کنار سود و وصول پول بررسی کنید.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
e۰۰f۳۴۸۳-۸۰۱۵-۴۳۵۶-۹۸۲۳-۱۵b۳۷۱۰۶۶۵۲۰.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۴
سود عملیاتی ۱۸٬۸۸۸٬۱۳۳ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود یا زیان فعالیت اصلی پس از هزینه‌های عملیاتی، پیش از هزینهٔ مالی و مالیات.
چرا مهم است؟
برای شناخت توان سودسازی کسب‌وکار اصلی و پایداری عملکرد بسیار مهم است.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
e۰۰f۳۴۸۳-۸۰۱۵-۴۳۵۶-۹۸۲۳-۱۵b۳۷۱۰۶۶۵۲۰.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۱۱
سود خالص ۱۲٬۳۱۶٬۴۲۱ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود خالص»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود یا زیان نهایی دوره پس از هزینه‌ها، هزینهٔ مالی، مالیات و سایر اقلام.
چرا مهم است؟
نتیجهٔ نهایی عملکرد را نشان می‌دهد؛ علت تغییر آن و درآمدهای اتفاقی را بررسی کنید.
هنگام بررسی
سود حسابداری الزاماً پول نقد دریافت‌شده نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
e۰۰f۳۴۸۳-۸۰۱۵-۴۳۵۶-۹۸۲۳-۱۵b۳۷۱۰۶۶۵۲۰.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۲۱
هزینه‌های مالی ۷٬۹۳۴٬۴۸۴- میلیون ریال
معنی و کاربرد «هزینه مالی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
هزینهٔ تأمین پول، مانند سود و هزینه‌های تسهیلات مالی.
چرا مهم است؟
افزایش آن می‌تواند سود را کاهش دهد؛ کنار سود عملیاتی و مبلغ بدهی بررسی شود.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
e۰۰f۳۴۸۳-۸۰۱۵-۴۳۵۶-۹۸۲۳-۱۵b۳۷۱۰۶۶۵۲۰.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۱۲
حاشیه سود عملیاتی ۴۲٫۶٪
معنی و کاربرد «حاشیه سود عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود عملیاتی تقسیم بر درآمد عملیاتی، به درصد.
چرا مهم است؟
نشان می‌دهد از هر ۱۰۰ تومان فروش، چند تومان سود عملیاتی باقی می‌ماند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
سود عملیاتی ÷ درآمد عملیاتی × ۱۰۰
فایل
e۰۰f۳۴۸۳-۸۰۱۵-۴۳۵۶-۹۸۲۳-۱۵b۳۷۱۰۶۶۵۲۰.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۱۱، B۴
حاشیه سود خالص ۲۷٫۸٪
معنی و کاربرد «حاشیه سود خالص»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود خالص تقسیم بر درآمد عملیاتی، به درصد.
چرا مهم است؟
سهم سود نهایی از فروش را نشان می‌دهد؛ با دوره‌های مشابه و شرکت‌های هم‌صنعت مقایسه کنید.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
سود خالص ÷ درآمد عملیاتی × ۱۰۰
فایل
e۰۰f۳۴۸۳-۸۰۱۵-۴۳۵۶-۹۸۲۳-۱۵b۳۷۱۰۶۶۵۲۰.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۲۱، B۴
رشد درآمد شش‌ماهه اول ۱۴۰۳ -۱۹٫۹٪
معنی و کاربرد «رشد درآمد»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
درصد تغییر درآمد نسبت به دورهٔ مقایسهٔ ثبت‌شده در فرمول.
چرا مهم است؟
برای شناخت رشد فروش مفید است؛ دوره‌های هم‌طول و مشابه را مقایسه کنید.
هنگام بررسی
رشد مبلغ فروش ممکن است از افزایش قیمت باشد؛ الزاماً رشد مقدار فروش نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی شش‌ماهه

روش محاسبه
(درآمد دوره ÷ درآمد دوره مشابه سال قبل − ۱) × ۱۰۰
فایل
fccc۷f۹e-۶۲be-۴۰۵۵-bcbf-۶۹۸c۱۷۴۴۶da۰.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۴، C۴
سود ناخالص ۲۱٬۳۶۰٬۱۳۶ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود ناخالص»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
درآمد فروش منهای بهای تمام‌شدهٔ کالا یا خدمات فروخته‌شده.
چرا مهم است؟
نشان می‌دهد پس از هزینهٔ مستقیم محصول، چقدر برای سایر هزینه‌ها و سود باقی می‌ماند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
e۰۰f۳۴۸۳-۸۰۱۵-۴۳۵۶-۹۸۲۳-۱۵b۳۷۱۰۶۶۵۲۰.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۶

نکات کلیدی

  • رشد سود ناخالص و عملیاتی از رشد درآمد سریع‌تر بوده و بهبود ترکیب سودآوری را نشان می‌دهد.
  • هزینه مالی همچنان رقم بااهمیتی است و بخشی از سود عملیاتی را جذب می‌کند.
فایل‌های مالی ثبت‌شده برای شرکت
  • fccc۷f۹e-۶۲be-۴۰۵۵-bcbf-۶۹۸c۱۷۴۴۶da۰.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۱
  • f۰۲۶۶۲fe-bf۳e-۴۰۷d-۸۵۱۸-۵ca۳d۷۵bc۱a۵.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۱
  • e۰۰f۳۴۸۳-۸۰۱۵-۴۳۵۶-۹۸۲۳-۱۵b۳۷۱۰۶۶۵۲۰.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۱
  • ۷۰۸c۴c۰d-۳۰۹a-۴d۳۰-bc۳۰-f۵f۳۳۴a۰۰۳۱c.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۱
  • ۵۰c۳۰۰۸e-adb۲-۴e۰۶-۸f۹e-۶۹f۰۹۰۸f۳۸۴۷.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۱
  • ۴۶dacb۴۴-۱d۶a-۴۷۲b-۸c۸f-f۵e۳۹cea۸f۱f.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۱
  • ۳۹۶۲f۷۴۸-۹eca-۴f۲۲-۹b۷۹-۳۵۵۰۵bd۳۶۴a۹.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۱
  • ۱be۹۳۳a۴-c۵۶۸-۴b۷۸-۸d۷d-e۳۹b۱۹c۳۵e۹e.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۱
  • ۱۹۴b۴b۲۳-۲bcb-۴۶۱۰-bc۶e-۱۰۱۷f۹۶fba۵a.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۱