تحلیل بنیادی شرکت

دسبحان

۱۰ فایل مالی ثبت‌شدهآخرین پردازش: ۲۰۲۶-۰۸-۱۹ ۰۹:۴۸:۴۹

صورت‌های مالی

حقوق مالکانه

نقطه قوتریسکنیازمند توجه

حقوق مالکانه ۱۴٬۰۰۷٬۷۹۶ میلیون ریال است؛ سرمایه ثبت‌شده ۶٬۸۲۰٬۰۰۰ و سود انباشته ۳٬۴۰۸٬۸۱۷ میلیون ریال است. با وجود رشد حقوق مالکانه، نسبت بدهی قطعی دوره سلامت مالی همچنان بالا است.

جمع حقوق مالکانه ۱۴٬۰۰۷٬۷۹۶ میلیون ریال

معنی و کاربرد «جمع حقوق مالکانه»اهمیت: زیاد

یعنی چه؟: ماندهٔ حسابداری دارایی‌ها پس از کسر بدهی‌ها؛ متعلق به صاحبان سهام است.
چرا مهم است؟: پشتوانهٔ حسابداری شرکت و ترکیب منابع آن را نشان می‌دهد.
هنگام بررسی: حقوق مالکانه، پول نقد، ارزش بازار یا ارزش ذاتی سهم نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

پ
۱۳۹۹

۱
۱۴۰۰

پ
۱۴۰۰

۱
۱۴۰۱

پ
۱۴۰۱

۱
۱۴۰۲

پ
۱۴۰۲

۱
۱۴۰۳

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه: استخراج مستقیم از جدول ۵!B۳۵.
فایل: ۲۶ae۱db۷-de۹۴-۴۴۰a-bbf۶-f۸۷۳d۰۱a۷۸۹۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۳۵

حقوق مالکانه بدون تجدید ارزیابی ۱۴٬۰۰۷٬۷۹۶ میلیون ریال

معنی و کاربرد «حقوق مالکانه بدون تجدید ارزیابی»اهمیت: متوسط

یعنی چه؟: در این سامانه، جمع حقوق مالکانه منهای مازاد تجدید ارزیابی ثبت‌شده.
چرا مهم است؟: اثر مازاد تجدید ارزیابی را از جمع حقوق مالکانه جدا می‌کند؛ معیار ارزش ذاتی شرکت نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

۲
۱۳۹۹

۱
۱۴۰۰

۲
۱۴۰۰

۱
۱۴۰۱

۲
۱۴۰۱

۱
۱۴۰۲

۲
۱۴۰۲

۱
۱۴۰۳

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه: جمع حقوق مالکانه − مازاد تجدید ارزیابی
فایل: ۲۶ae۱db۷-de۹۴-۴۴۰a-bbf۶-f۸۷۳d۰۱a۷۸۹۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۳۵، B۳۱

سرمایه ثبت‌شده ۶٬۸۲۰٬۰۰۰ میلیون ریال

معنی و کاربرد «سرمایه ثبت‌شده»اهمیت: تکمیلی

یعنی چه؟: سرمایهٔ رسمی شرکت که بر اساس ارزش اسمی سهام ثبت شده است.
چرا مهم است؟: برای فهم ساختار سرمایه و تغییر تعداد سهام مفید است؛ بزرگی آن به‌تنهایی نشانهٔ سودآوری نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

۱
۱۳۹۹

پ
۱۳۹۹

۱
۱۴۰۰

پ
۱۴۰۰

۱
۱۴۰۱

پ
۱۴۰۱

۱
۱۴۰۲

پ
۱۴۰۲

۱
۱۴۰۳

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه: استخراج مستقیم از جدول ۱!B۲۹.
فایل: ۲۶ae۱db۷-de۹۴-۴۴۰a-bbf۶-f۸۷۳d۰۱a۷۸۹۷.xls
برگه و سلول: جدول ۱ · B۲۹

سود انباشته ۳٬۴۰۸٬۸۱۷ میلیون ریال

معنی و کاربرد «سود انباشته»اهمیت: متوسط

یعنی چه؟: ماندهٔ سودها و زیان‌های نگهداری‌شدهٔ دوره‌های گذشته پس از تقسیم سود و سایر تغییرات.
چرا مهم است؟: بخشی از پشتوانهٔ حقوق مالکانه را نشان می‌دهد؛ روند تغییر و علت کاهش آن مهم است.
هنگام بررسی: سود انباشته الزاماً به شکل وجه نقد نگهداری نمی‌شود.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

پ
۱۳۹۹

۱
۱۴۰۰

پ
۱۴۰۰

۱
۱۴۰۱

پ
۱۴۰۱

۱
۱۴۰۲

پ
۱۴۰۲

۱
۱۴۰۳

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه: استخراج مستقیم از جدول ۵!B۳۳.
فایل: ۲۶ae۱db۷-de۹۴-۴۴۰a-bbf۶-f۸۷۳d۰۱a۷۸۹۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۳۳

سهم سود انباشته از حقوق مالکانه ۲۴٫۳٪

معنی و کاربرد «سهم سود انباشته از حقوق مالکانه»اهمیت: متوسط

یعنی چه؟: سود انباشته تقسیم بر حقوق مالکانه، به درصد.
چرا مهم است؟: نشان می‌دهد چه بخشی از حقوق مالکانه از سودهای نگهداری‌شده تشکیل شده است.
هنگام بررسی: حقوق مالکانهٔ صفر یا منفی می‌تواند این نسبت را نامعتبر یا گمراه‌کننده کند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

۲
۱۳۹۹

۱
۱۴۰۰

۲
۱۴۰۰

۱
۱۴۰۱

۲
۱۴۰۱

۱
۱۴۰۲

۲
۱۴۰۲

۱
۱۴۰۳

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه: سود انباشته ÷ جمع حقوق مالکانه × ۱۰۰
فایل: ۲۶ae۱db۷-de۹۴-۴۴۰a-bbf۶-f۸۷۳d۰۱a۷۸۹۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۳۳، B۳۵

اندوخته قانونی ۶۸۲٬۰۰۰ میلیون ریال

معنی و کاربرد «اندوخته قانونی»اهمیت: تکمیلی

یعنی چه؟: بخشی از سود که طبق الزامات قانونی در حقوق مالکانه کنار گذاشته می‌شود.
چرا مهم است؟: برای شناخت محدودیت‌های تقسیم سود و ترکیب حقوق مالکانه مفید است؛ حساب بانکی جدا نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

پ
۱۳۹۹

۱
۱۴۰۰

پ
۱۴۰۰

۱
۱۴۰۱

پ
۱۴۰۱

۱
۱۴۰۲

پ
۱۴۰۲

۱
۱۴۰۳

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه: استخراج مستقیم از جدول ۵!B۲۹.
فایل: ۲۶ae۱db۷-de۹۴-۴۴۰a-bbf۶-f۸۷۳d۰۱a۷۸۹۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۲۹

سایر اندوخته‌ها ۰ میلیون ریال

معنی و کاربرد «سایر اندوخته‌ها»اهمیت: تکمیلی

یعنی چه؟: بخش‌های دیگری از سود یا حقوق مالکانه که برای اهداف مشخص تخصیص یافته‌اند.
چرا مهم است؟: ماهیت و محدودیت مصرف آن‌ها را باید از یادداشت‌های صورت مالی شناخت؛ الزاماً وجه نقد نیستند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه: استخراج مستقیم از جدول ۵!B۳۰.
فایل: ۲۶ae۱db۷-de۹۴-۴۴۰a-bbf۶-f۸۷۳d۰۱a۷۸۹۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۳۰

مازاد تجدید ارزیابی ۰ میلیون ریال

معنی و کاربرد «مازاد تجدید ارزیابی»اهمیت: متوسط

یعنی چه؟: افزایش حسابداری ارزش دارایی‌ها ناشی از تجدید ارزیابی، مطابق صورت مالی.
چرا مهم است؟: مشخص می‌کند چه بخشی از افزایش حقوق مالکانه از تغییر ارزش دارایی‌ها آمده است.
هنگام بررسی: خود تجدید ارزیابی پول تازه یا سود فروش ایجاد نمی‌کند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه: استخراج مستقیم از جدول ۵!B۳۱.
فایل: ۲۶ae۱db۷-de۹۴-۴۴۰a-bbf۶-f۸۷۳d۰۱a۷۸۹۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۳۱

سهم تجدید ارزیابی از حقوق مالکانه ۰٫۰٪

معنی و کاربرد «سهم تجدید ارزیابی از حقوق مالکانه»اهمیت: متوسط

یعنی چه؟: مازاد تجدید ارزیابی تقسیم بر حقوق مالکانه، به درصد.
چرا مهم است؟: میزان اتکای ترکیب حقوق مالکانه به تجدید ارزیابی را نشان می‌دهد.
هنگام بررسی: وقتی حقوق مالکانه صفر، منفی یا بسیار کم باشد، نسبت تفسیر معمول ندارد.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه: مازاد تجدید ارزیابی ÷ جمع حقوق مالکانه × ۱۰۰
فایل: ۲۶ae۱db۷-de۹۴-۴۴۰a-bbf۶-f۸۷۳d۰۱a۷۸۹۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۳۱، B۳۵

سهام خزانه ۸۳٬۰۲۱- میلیون ریال

معنی و کاربرد «سهام خزانه»اهمیت: تکمیلی

یعنی چه؟: سهام خود شرکت که توسط همان شرکت بازخرید و نگهداری شده است.
چرا مهم است؟: معمولاً از حقوق مالکانه کسر می‌شود و می‌تواند تعداد سهام در محاسبهٔ EPS را تغییر دهد.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

پ
۱۳۹۹

۱
۱۴۰۰

پ
۱۴۰۰

۱
۱۴۰۱

پ
۱۴۰۱

۱
۱۴۰۲

پ
۱۴۰۲

۱
۱۴۰۳

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه: استخراج مستقیم از جدول ۵!B۳۴.
فایل: ۲۶ae۱db۷-de۹۴-۴۴۰a-bbf۶-f۸۷۳d۰۱a۷۸۹۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۳۴

نکات کلیدی

محاسبه قطعی ریمِرسی برای شش‌ماهه اول ۱۴۰۳ امتیاز ۴۹ از ۱۰۰ و وضعیت «ریسک مالی بالا» را نشان می‌دهد. حاشیه سود عملیاتی ۳۲٫۴٪ مطلوب است، اما رشد درآمد منفی ۱۳٫۸٪، نسبت بدهی به حقوق مالکانه ۲٫۶۷، پوشش هزینه مالی ۱٫۵۴ و جریان نقد عملیاتی بسیار ضعیف در برابر سود خالص، ریسک ترازنامه و کیفیت سود را بالا نگه می‌دارند. این تصویر با صعود شدید قیمت تعارض دارد.

فایل‌های مالی ثبت‌شده برای شرکت

fda۵dbd۱-۵۳f۹-۴۹۸۷-a۷۹d-۳۳e۲۵۴ffce۷۹.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۵
fa۱b۰۹۰d-۷db۶-۴b۶۶-۸۷۲۰-۵b۷۰۹f۴e۱۶۴c.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۵
cab۹bde۷-۷ef۰-۴۸c۴-۹ae۳-۷eeffc۰۹۵۳۴۹.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۵
۹۵۰d۶۸۸b-a۳ee-۴f۹۸-bd۹d-ba۸۸۳be۹۶۹۱d.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۵
۷۲۰b۷۱۶۰-۰۰e۷-۴۷d۸-a۶۰۴-eadbf۸a۱da۱f.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۵
۶f۳۳۸fc۸-۲deb-۴۵f۴-b۵۹۱-۴c۳۱۹۱e۷ff۵۸.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۵
۵۶۵f۱edb-۵۶fd-۴۳۲۰-۸۲۷۰-eccc۶f۱c۵۳۹c.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۵
۲۶ae۱db۷-de۹۴-۴۴۰a-bbf۶-f۸۷۳d۰۱a۷۸۹۷.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۵
۱۲۶۷۵a۹۰-۹۸۷۰-۴a۸a-ada۷-۰۹e۸۳e۴۹۴ffc.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۵
۰۹۲۳۲۱۸b-۰b۴۸-۴۸bc-af۲۹-۸۱۹d۸۰۹۰۴۴b۶.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۰:۵۵