عملکرد سال ۱۴۰۳ از نظر رشد فروش، سود خالص و جریان نقد عملیاتی مثبت است؛ در مقابل، افت حاشیه عملیاتی، رشد بدهی جاری و وابستگی سود به اقلام غیرعملیاتی مهم‌ترین ملاحظات تحلیلی هستند.
پوشش داده‌ها کامل نیست؛ منبع هر عدد را بررسی کنید.صورت سود و زیان در صورت سود و زیان تلفیقی سالانه ۱۴۰۳، درآمد ۲۱ درصد و سود خالص ۱۳ درصد رشد کرده، اما رشد سود ناخالص و عملیاتی به‌ترتیب فقط ۷ و ۳ درصد بوده است. - رشد ۲۱ درصدی درآمد با رشد تنها ۷ درصدی سود ناخالص، از فشار بهای تمام‌شده بر حاشیه ناخالص حکایت دارد. - سود خالص بیش از دو برابر سود عملیاتی است؛ بنابراین بخش مهمی از سودآوری به اقلام غیرعملیاتی و سهم سود شرکت‌های وابسته متکی است. حقوق مالکانه حقوق مالکانه تلفیقی در پایان ۱۴۰۳ به ۱۵۰۶۲۹۳۹ میلیون ریال رسید؛ سرمایه ثابت ماند و افزایش حقوق عمدتاً از رشد سود انباشته حاصل شد. - حقوق مالکانه نسبت به مانده تجدید ارائه‌شده ۱۴۰۲ حدود ۱۰ درصد افزایش یافته است. - تمرکز بالای حقوق مالکانه در سود انباشته، ظرفیت سرمایه‌ای مناسبی ایجاد کرده اما آن را به سیاست تقسیم سود حساس می‌کند. جریان وجوه نقد جریان نقد عملیاتی سال ۱۴۰۳ با رشد ۴۲ درصدی به ۴۵۹۹۳۳۹ میلیون ریال رسید و پس از خروج نقد سنگین تأمین مالی، موجودی نقد پایان دوره ۳۶ درصد افزایش یافت. - جریان نقد عملیاتی مثبت و رو به رشد است، ولی فقط حدود نیمی از سود خالص را پوشش می‌دهد. - خروج نقد تأمین مالی بخش عمده جریان نقد پیش از تأمین مالی را جذب کرده است. سود هر سهم و سرمایه سود پایه هر سهم تلفیقی سال ۱۴۰۳ به ۶۲۴۴ ریال رسید؛ سرمایه ثبت‌شده نسبت به سال قبل بدون تغییر بود. - EPS نسبت به رقم ۵۵۳۳ ریالی سال ۱۴۰۲ حدود ۱۲٫۹ درصد افزایش یافته است. - رشد EPS بدون افزایش سرمایه ثبت‌شده رخ داده است. بدهی و تأمین مالی با وجود رشد شدید بدهی‌های جاری، بدهی بهره‌دار بسیار محدود است؛ نقد و دارایی جاری افزایش یافته اما نسبت آنی کمتر از یک باقی مانده است. - تسهیلات بهره‌دار جاری و غیرجاری مجموعاً تنها ۸۳۳۳۳ میلیون ریال است و ریسک نرخ بهره پایین ارزیابی می‌شود. - افزایش ۱۴۳ درصدی بدهی‌های جاری مهم‌ترین علامت هشدار ترازنامه است. تخمین سود دفترکار سال ۱۴۰۳ شامل جداول برآورد سال ۱۴۰۴ است، اما این جداول در شاخص قطعی نامزدها به سلول A۱ نگاشت نشده‌اند؛ بنابراین ارقام پیش‌بینی از خروجی حذف شدند. - برای ورود برآورد فروش، بهای تمام‌شده یا سود سال ۱۴۰۴ باید نگاشت قطعی سلول‌های جداول بودجه فراهم شود. - برآوردهای مدیریتی ماهیت آینده‌نگر دارند و با عدم‌قطعیت نرخ فروش و هزینه تولید همراه‌اند. ریسک‌ها ریسک اصلی در ساختار سرمایه، رشد سریع بدهی جاری و وابستگی نقدشوندگی به موجودی کالا است؛ بدهی بهره‌دار و هزینه مالی در سطح پایینی قرار دارند. - نسبت جاری: ۱٫۵۶x - نسبت آنی: ۰٫۷۶x - نسبت بدهی به حقوق مالکانه: ۰٫۶۰x - رشد بدهی جاری: ۱۴۳٫۳٪ - حدود نیمی از دارایی جاری در موجودی کالا متمرکز است و کیفیت نقدشوندگی باید جدا از نسبت جاری ارزیابی شود. - توان پوشش هزینه مالی بالا است، اما رشد بدهی‌های غیر‌بهره‌دار جاری نیازمند بررسی ترکیب پرداختنی‌هاست. گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی عملکرد سال ۱۴۰۳ از نظر رشد فروش، سود خالص و جریان نقد عملیاتی مثبت است؛ در مقابل، افت حاشیه عملیاتی، رشد بدهی جاری و وابستگی سود به اقلام غیرعملیاتی مهم‌ترین ملاحظات تحلیلی هستند. - ترکیب رشد درآمد و جریان نقد عملیاتی، تصویر عملیاتی کلی را مثبت نگه می‌دارد. - رشد ضعیف‌تر سود ناخالص و عملیاتی نسبت به فروش نشان می‌دهد افزایش هزینه تولید بخش مهمی از رشد درآمد را جذب کرده است. - ارزیابی نهایی باید ترکیب بدهی جاری، قابلیت تبدیل موجودی کالا به نقد و پایداری درآمدهای غیرعملیاتی را پوشش دهد. گزارش ۳ ماهه در فایل‌های فهرست‌شده گزارش سه‌ماهه قابل‌شناسایی وجود ندارد. - نبود گزارش سه‌ماهه امکان مقایسه فصلی کوتاه‌مدت را محدود می‌کند. گزارش ۶ ماهه جدیدترین گزارش شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۳/۰۳/۳۱ رشد درآمد داشت، اما سود خالص اندکی کاهش یافت و جریان نقد عملیاتی افت شدیدی نشان داد. - رشد درآمد شش‌ماهه: ۱۸٫۶٪ - رشد سود خالص شش‌ماهه: -۲٫۳٪ - رشد جریان نقد عملیاتی شش‌ماهه: -۵۵٫۵٪ - رشد فروش شش‌ماهه هنوز به رشد متناظر سود عملیاتی و سود خالص تبدیل نشده بود. - افت جریان نقد عملیاتی شش‌ماهه در نتیجه سالانه جبران شده است. گزارش ۹ ماهه در فایل‌های فهرست‌شده گزارش نه‌ماهه قابل‌شناسایی وجود ندارد؛ گزارش‌های منتهی به ۰۹/۳۰ به دلیل پایان سال مالی شرکت، سالانه هستند. - تاریخ ۰۹/۳۰ در این مجموعه پایان سال مالی است و نباید صرفاً بر اساس شماره ماه، نه‌ماهه طبقه‌بندی شود. گزارش سالیانه گزارش سالانه حسابرسی‌شده ۱۴۰۳ رشد درآمد، سود خالص، EPS و جریان نقد عملیاتی را نشان می‌دهد، ولی حاشیه‌های ناخالص و عملیاتی نسبت به سال قبل کاهش یافته‌اند. - رشد درآمد سالانه: ۲۱٫۱٪ - رشد سود خالص سالانه: ۱۲٫۹٪ - حاشیه سود ناخالص: ۳۹٫۳٪ - رشد جریان نقد عملیاتی: ۴۲٫۱٪ - سال ۱۴۰۳ از نظر مقیاس فروش و تولید نقد بهتر از سال قبل بوده است. - رشد بهای تمام‌شده سریع‌تر از فروش، مهم‌ترین نقطه ضعف عملکرد سالانه است. خلاصه وضعیت ده دفترکار شامل پنج دوره سالانه ۱۳۹۹ تا ۱۴۰۳ و گزارش‌های شش‌ماهه ۱۴۰۰ تا ۱۴۰۳ است؛ روند سالانه درآمد صعودی بوده و جدیدترین سال نیز رشد مثبت را حفظ کرده است. - رشد سالانه درآمد در جدیدترین دوره: ۲۱٫۱٪ - رشد سالانه سود عملیاتی در جدیدترین دوره: ۲٫۸٪ - درآمد سالانه از ۲۸۱۸۳۵۴ میلیون ریال در ۱۳۹۹ به ۱۲۴۳۹۸۳۱ میلیون ریال در ۱۴۰۳ رسیده است. - جدیدترین گزارش شش‌ماهه ضعف نقد عملیاتی داشت، ولی نتیجه سالانه از بهبود محسوس جریان نقد حکایت می‌کند. - دو دفترکار مربوط به دوره شش‌ماهه ۱۴۰۱/۰۳/۳۱ هستند و تفاوت وضعیت حسابرسی برخی ستون‌ها باید در مقایسه تاریخی لحاظ شود. جمع‌بندی نهایی سکرما در سال مالی ۱۴۰۳ رشد ۲۱ درصدی درآمد، ۱۳ درصدی سود خالص و ۴۲ درصدی جریان نقد عملیاتی را ثبت کرده است. با این حال، رشد تنها ۳ درصدی سود عملیاتی، افت حاشیه ناخالص، افزایش شدید بدهی جاری و وابستگی بخشی از سود به اقلام غیرعملیاتی، احتیاط تحلیلی را ضروری می‌کند. بدهی بهره‌دار ناچیز و حقوق مالکانه قوی از نکات مثبت ساختار مالی هستند.