تحلیل بنیادی سهام

تحلیل بنیادی شرکت

ثغرب

۱۰ فایل مالی ثبت‌شدهآخرین پردازش: ۲۰۲۶-۰۸-۱۶ ۲۱:۳۰:۲۴
صورت‌های مالی

صورت سود و زیان

نقطه قوتریسکنیازمند توجه

در گزارش ۶ماهه، درآمد ۲٬۵۲۲٬۸۱۷، سود ناخالص ۳۹۷٬۷۲۶، سود عملیاتی ۹۲٬۱۳۶ و سود خالص ۲۸٬۲۴۳ میلیون ریال است؛ هزینه مالی منفی ۱٬۶۳۲ میلیون ریال گزارش شده است.

درآمد عملیاتی ۲٬۵۲۲٬۸۱۷ میلیون ریال
معنی و کاربرد «درآمد عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
فروش کالا یا خدمات حاصل از فعالیت اصلی شرکت، پیش از کسر هزینه‌ها.
چرا مهم است؟
اندازهٔ فعالیت شرکت را نشان می‌دهد؛ افزایش فروش را کنار سود و وصول پول بررسی کنید.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از سلول صورت مالی؛ هیچ نسبت یا مقدار جدیدی محاسبه نشده است.
فایل
۸۶۷۳۷۴۴۸-۸d۹c-۴۲c۱-affd-۶۳a۱۷۲۲۴e۶۲۰.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۴
سود عملیاتی ۹۲٬۱۳۶ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود یا زیان فعالیت اصلی پس از هزینه‌های عملیاتی، پیش از هزینهٔ مالی و مالیات.
چرا مهم است؟
برای شناخت توان سودسازی کسب‌وکار اصلی و پایداری عملکرد بسیار مهم است.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از سلول صورت مالی؛ هیچ نسبت یا مقدار جدیدی محاسبه نشده است.
فایل
۸۶۷۳۷۴۴۸-۸d۹c-۴۲c۱-affd-۶۳a۱۷۲۲۴e۶۲۰.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۱۱
سود خالص ۲۸٬۲۴۳ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود خالص»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود یا زیان نهایی دوره پس از هزینه‌ها، هزینهٔ مالی، مالیات و سایر اقلام.
چرا مهم است؟
نتیجهٔ نهایی عملکرد را نشان می‌دهد؛ علت تغییر آن و درآمدهای اتفاقی را بررسی کنید.
هنگام بررسی
سود حسابداری الزاماً پول نقد دریافت‌شده نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از سلول صورت مالی؛ هیچ نسبت یا مقدار جدیدی محاسبه نشده است.
فایل
۸۶۷۳۷۴۴۸-۸d۹c-۴۲c۱-affd-۶۳a۱۷۲۲۴e۶۲۰.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۲۲
هزینه مالی ۱٬۶۳۲- میلیون ریال
معنی و کاربرد «هزینه مالی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
هزینهٔ تأمین پول، مانند سود و هزینه‌های تسهیلات مالی.
چرا مهم است؟
افزایش آن می‌تواند سود را کاهش دهد؛ کنار سود عملیاتی و مبلغ بدهی بررسی شود.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از سلول صورت مالی؛ هیچ نسبت یا مقدار جدیدی محاسبه نشده است.
فایل
۸۶۷۳۷۴۴۸-۸d۹c-۴۲c۱-affd-۶۳a۱۷۲۲۴e۶۲۰.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۱۲
حاشیه سود عملیاتی ۳٫۷٪
معنی و کاربرد «حاشیه سود عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود عملیاتی تقسیم بر درآمد عملیاتی، به درصد.
چرا مهم است؟
نشان می‌دهد از هر ۱۰۰ تومان فروش، چند تومان سود عملیاتی باقی می‌ماند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
سود عملیاتی ÷ درآمد عملیاتی × ۱۰۰
فایل
۸۶۷۳۷۴۴۸-۸d۹c-۴۲c۱-affd-۶۳a۱۷۲۲۴e۶۲۰.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۱۱، B۴
حاشیه سود خالص ۱٫۱٪
معنی و کاربرد «حاشیه سود خالص»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود خالص تقسیم بر درآمد عملیاتی، به درصد.
چرا مهم است؟
سهم سود نهایی از فروش را نشان می‌دهد؛ با دوره‌های مشابه و شرکت‌های هم‌صنعت مقایسه کنید.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
سود خالص ÷ درآمد عملیاتی × ۱۰۰
فایل
۸۶۷۳۷۴۴۸-۸d۹c-۴۲c۱-affd-۶۳a۱۷۲۲۴e۶۲۰.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۲۲، B۴
رشد درآمد شش‌ماهه دوم ۱۴۰۴ ۴۷٫۷٪
معنی و کاربرد «رشد درآمد»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
درصد تغییر درآمد نسبت به دورهٔ مقایسهٔ ثبت‌شده در فرمول.
چرا مهم است؟
برای شناخت رشد فروش مفید است؛ دوره‌های هم‌طول و مشابه را مقایسه کنید.
هنگام بررسی
رشد مبلغ فروش ممکن است از افزایش قیمت باشد؛ الزاماً رشد مقدار فروش نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی شش‌ماهه

روش محاسبه
(درآمد دوره ÷ درآمد دوره مشابه سال قبل − ۱) × ۱۰۰
فایل
۸۶۷۳۷۴۴۸-۸d۹c-۴۲c۱-affd-۶۳a۱۷۲۲۴e۶۲۰.xls، b۷d۳۴۰۰۵-۶۸۸e-۴c۰۸-۸۵۷d-b۱۰bf۸e۷۸afd.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۴، D۴، C۴
سود ناخالص ۳۹۷٬۷۲۶ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود ناخالص»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
درآمد فروش منهای بهای تمام‌شدهٔ کالا یا خدمات فروخته‌شده.
چرا مهم است؟
نشان می‌دهد پس از هزینهٔ مستقیم محصول، چقدر برای سایر هزینه‌ها و سود باقی می‌ماند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از سلول صورت مالی؛ هیچ نسبت یا مقدار جدیدی محاسبه نشده است.
فایل
۸۶۷۳۷۴۴۸-۸d۹c-۴۲c۱-affd-۶۳a۱۷۲۲۴e۶۲۰.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۶

نکات کلیدی

  • سود مستقیم مثبت است، اما نسبت به اندازه فروش و سرمایه محدود است.
  • سلامت قطعی سودآوری و رشد را مثبت می‌داند، ولی محدودیت تقویم مالی باید در تفسیر لحاظ شود.
فایل‌های مالی ثبت‌شده برای شرکت
  • ea۸۷۷ea۹-۹۷۹۴-۴۳۰۶-۹۷۷۶-f۰۷۶d۴۲۶۹۵۷۰.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۲
  • bc۷۱۷d۳b-b۰۶a-۴۳۴۴-۸۲c۳-۵۹۴c۹efe۶۱c۹.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۲
  • b۷d۳۴۰۰۵-۶۸۸e-۴c۰۸-۸۵۷d-b۱۰bf۸e۷۸afd.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۲
  • ۸۶۷۳۷۴۴۸-۸d۹c-۴۲c۱-affd-۶۳a۱۷۲۲۴e۶۲۰.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۲
  • ۶۱۶۹eaf۴-۷cdc-۴۲۰۲-abf۳-dfc۶f۷۳fba۰e.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۲
  • ۱c۸۹۷bea-a۹d۴-۴f۹۹-۸۷۹f-۱۳۸۱۵۲۰e۱۰۲b.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۲
  • ۱۱d۸d۵۷۷-a۰c۲-۴e۳e-b۶ba-c۱c۸۲۶۱۵fc۳b.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۲
  • ۰f۶۵۷۴۳۵-۳۷cb-۴a۰۶-a۰۲۱-۵a۳۴۵۲a۶fc۵b.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۲
  • ۰۸bbde۱۱-۵۹۸۴-۴۲۴b-b۶۷d-e۱۱۱۸۰۵f۱۰۳۲.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۲
  • ۰۴d۶۹b۷e-a۵۳۴-۴۱bd-۹d۳۲-۹۷d۲d۳a۸۱d۵۶.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۲