رمپنا

گزارش تفصیلی شرکت

جمع‌بندی سرمایه‌گذاری هوشمند
پیشنهاد کلی: نگهداری
اطمینان تحلیل: ۷۶ از ۱۰۰
تاریخ داده‌ها: ۲۰۲۶-۰۸-۱۱T۰۰:۰۰:۰۰+۰۰:۰۰

برداشت از سلامت مالی
Rimersi برای این snapshot امتیاز سلامت مالی تولید نکرده است: available=false، وضعیت «اطلاعات کافی نیست» و پیام «برخی ورودی‌های لازم برای مقایسه آخرین دو دوره مالی موجود نیست.». بنابراین financial_health و combined عمداً null هستند و مشاهدات مستقیم جایگزین امتیاز قطعی نشده‌اند.

افق کوتاه‌مدت
نگهداری — اطمینان ۷۹ از ۱۰۰
قیمت بسیار بالاتر از SMA۵۰ و SMA۲۰۰ و کراس طلایی ۲۹ جلسه قبل است، اما حجم آخرین روز فقط ۰٫۳۳ میانگین ۲۰روزه و الگوی جاری تأییدنشده است؛ تعقیب قیمت مناسب نیست.
- حفظ سطح BOS برابر ۲۳٬۸۱۰.
- بازگشت نسبت حجم به میانگین ۲۰روزه به حداقل ۱.
- در اصلاح، حفظ SMA۵۰ حدود ۱۹٬۶۴۹.

افق میان‌مدت
نگهداری — اطمینان ۷۷ از ۱۰۰
حاشیه عملیاتی ۱۸٫۲٪، سود خالص مثبت و پوشش بهره ۱۱٫۴۲ نقطه قوت‌اند؛ در مقابل نسبت جاری زیر ۱، جریان نقد عملیاتی منفی و EPS نزولی ریسک‌اند.
- جریان نقد عملیاتی مثبت شود.
- نسبت جاری از ۰٫۹۸ بالاتر از ۱ تثبیت شود.
- EPS در گزارش بعدی از افت ۵۴٪ خارج شود.

افق بلندمدت
خرید پله‌ای — اطمینان ۶۸ از ۱۰۰
کیفیت سود و نقدینگی نیاز به ترمیم دارد، اما مقیاس سودآوری، سود انباشته و روند بازار از سناریوی انباشت مشروط حمایت می‌کنند؛ ارزش‌گذاری همچنان لازم است.
- دو دوره جریان نقد عملیاتی مثبت.
- کنترل بدهی خالص و حفظ پوشش بهره مناسب.
- ارزش‌گذاری قابل‌ردیابی و عدم رشد نامتناسب قیمت نسبت به سود.

سناریوی مثبت
- رشد درآمد ۱۴۱٪ با حفظ حاشیه عملیاتی دو رقمی و بهبود EPS ادامه یابد.
- جریان نقد عملیاتی از منفی ۱۷۲٬۳۲۹ میلیون ریال به محدوده مثبت برگردد.
- نسبت جاری از ۰٫۹۸ عبور کند و بدهی خالص ۳۱٬۷۳۶٬۰۵۳ میلیون ریال کنترل شود.
- نتایج شرکت‌های زیرمجموعه مپنا به سود و نقد تلفیقی بهتر منجر شود.
- حجم به میانگین برگردد و قیمت بالاتر از ۲۳٬۸۱۰ و میانگین‌های متحرک تثبیت شود.

سناریوی منفی
- رشد درآمد به رشد نقد تبدیل نشود و خروج نقد عملیاتی ادامه یابد.
- EPS پس از افت ۵۴٪ بیشتر کاهش یابد یا حاشیه عملیاتی افت کند.
- نسبت جاری زیر ۱ و بدهی خالص مثبت، فشار تأمین مالی را افزایش دهد.
- رشد قیمت با حجم بسیار پایین فرسوده و شکست ۲۳٬۸۱۰ ناموفق شود.

محرک‌ها
- بهبود جریان نقد عملیاتی و سرمایه در گردش در گزارش بعدی.
- نتایج مثبت و قابل‌انتساب شرکت‌های زیرمجموعه در صورت‌های مالی گروه.
- بهبود EPS و حفظ پوشش هزینه مالی بالاتر از ۱۰ برابر.
- بازگشت حجم به بالاتر از میانگین ۲۰روزه و تأیید ساختار صعودی.

ریسک‌ها
- عدم محاسبه امتیاز سلامت مالی به علت فقدان ورودی رشد درآمد دوره مقایسه‌ای.
- نسبت جاری ۰٫۹۸ و جریان نقد عملیاتی منفی ۱۷۲٬۳۲۹ میلیون ریال.
- افت EPS حدود ۵۴٪ با وجود رشد درآمد.
- بدهی به حقوق مالکانه ۳٫۸۷ و بدهی خالص مثبت ۳۱٬۷۳۶٬۰۵۳ میلیون ریال.
- حجم آخرین روز فقط ۰٫۳۳ میانگین ۲۰روزه و confirmed=۰.
- نبود ارزش‌گذاری استاندارد و پیچیدگی انتساب نتایج زیرمجموعه‌ها به شرکت مادر.

شرایط ورود
- برای ورود کوتاه‌مدت، حفظ ۲۳٬۸۱۰ و بازگشت حجم به حداقل میانگین ۲۰روزه لازم است.
- در اصلاح، SMA۵۰ حدود ۱۹٬۶۴۹ باید حفظ شود؛ تعقیب قیمت با حجم ۰٫۳۳ توصیه نمی‌شود.
- برای افزایش وزن بنیادی، جریان نقد عملیاتی و نسبت جاری باید در گزارش بعدی بهبود یابند.
- ارزش‌گذاری مستقل نسبت به سود قابل‌تکرار گروه بررسی شود.

شرایط ابطال تحلیل
- قیمت زیر ۲۳٬۸۱۰ تثبیت و ساختار صعودی اخیر بی‌اعتبار شود.
- جریان نقد عملیاتی منفی‌تر یا بدهی خالص بیشتر شود.
- حاشیه عملیاتی و پوشش بهره کاهش محسوس یابد.
- EPS در گزارش بعدی افت بیشتری ثبت کند یا سود خالص به‌طور معنادار کاهش یابد.

تحلیل بنیادی ساختاریافته
صورت سود و زیان
در شش‌ماهه اول ۱۴۰۴ درآمد عملیاتی ۳۱۲,۶۵۳,۷۱۸، سود/زیان ناخالص ۱۴۴,۶۶۶,۴۳۵، سود/زیان عملیاتی ۵۶,۷۵۸,۱۴۵ و سود/زیان خالص ۵۲٬۱۳۲٬۴۶۰ میلیون ریال گزارش شده است. نسبت‌های حاشیه و رشد فقط از متریک قطعی Rimersi تفسیر شده‌اند.
- حاشیه سود عملیاتی: ۱۸٫۲٪
- حاشیه سود خالص: ۱۶٫۷٪
- رشد درآمد نسبت به دوره مشابه: ۱۴۱٪
- رشد درآمد باید همراه حاشیه عملیاتی، سود خالص و جریان نقد سنجیده شود.
- علامت منفی در ردیف‌های سود، زیان گزارش‌شده را نشان می‌دهد و بدون تغییر حفظ شده است.

حقوق مالکانه
در پایان دوره، حقوق مالکانه ۶۲۱,۷۲۴,۷۲۹ و سود/زیان انباشته ۵۵۵٬۷۲۴٬۷۲۹ میلیون ریال است. کیفیت ساختار سرمایه با جهت حقوق مالکانه و نسبت بدهی تفسیر می‌شود.
- سهم سود انباشته از حقوق مالکانه: ۸۹٫۴٪
- حقوق مالکانه منفی یا بسیار کوچک، نسبت‌های اهرمی را شکننده یا حتی گمراه‌کننده می‌کند.
- سود انباشته مثبت حاشیه ایمنی ایجاد می‌کند؛ زیان انباشته نیازمند برنامه ترمیم است.

جریان وجوه نقد
جریان نقد عملیاتی −۱۷۲,۳۲۹ و خالص تغییر موجودی نقد ۴٬۰۱۱٬۵۰۹ میلیون ریال است. جهت نقد عملیاتی برای سنجش کیفیت سود از سود حسابداری مهم‌تر است.
- جریان نقد عملیاتی منفی، حتی در کنار سود خالص مثبت، هشدار کیفیت سود و سرمایه در گردش است.
- ورود نقد تأمین مالی نباید به‌جای نقد پایدار حاصل از عملیات تفسیر شود.

سود هر سهم و سرمایه
EPS پایه مستقیم دوره ۸۶۹ ریال است. سرمایه ثبت‌شده نیز به‌صورت مستقیم و بدون تبدیل واحد یا برآورد گزارش شده است.
- رشد EPS: −۵۴٪
- EPS باید همراه تغییر سرمایه، سود قابل‌تکرار و جریان نقد تحلیل شود.
- رشد EPS منفی یا ناشی از پایه مقایسه‌ای ضعیف، به‌تنهایی سیگنال خرید نیست.

بدهی و تأمین مالی
دارایی جاری ۲,۳۴۵,۰۴۱,۸۳۰، بدهی جاری ۲,۳۹۷,۸۲۷,۱۹۲ و بدهی کل ۲٬۴۰۷٬۳۷۱٬۲۷۷ میلیون ریال است. نسبت‌های جاری، آنی، بدهی و پوشش بهره از خروجی قطعی Rimersi گرفته شده‌اند.
- نسبت جاری: ۰٫۹۸
- نسبت آنی: ۰٫۹۴
- نسبت بدهی به حقوق مالکانه: ۳٫۸۷
- پوشش هزینه مالی: ۱۱٫۴۲
- جمع بدهی مالی بهره‌دار: ۴۸٬۷۳۸٬۸۵۳ میلیون ریال
- خالص بدهی: ۳۱٬۷۳۶٬۰۵۳ میلیون ریال
- بدهی بهره‌دار صفر لزوماً به معنی ترازنامه کم‌ریسک نیست؛ بدهی‌های عملیاتی و حقوق مالکانه نیز باید دیده شوند.
- نسبت جاری کمتر از ۱ نشانه فشار بالقوه سرمایه در گردش است.

تخمین سود
در بسته هیچ برآورد سود آینده، مدل ارزش‌گذاری، قیمت هدف یا سناریوی کمی قابل‌ردیابی وجود ندارد؛ بنابراین پیش‌بینی عددی ساخته نشده است.
- وضعیت برآورد سود و ارزش‌گذاری: ناموجود
- توصیه صرفاً بر کیفیت مالی و شواهد بازار استوار است، نه قیمت هدف.
- هر تصمیم بلندمدت نیازمند سود قابل‌تکرار و ارزش‌گذاری مستقل است.

ریسک‌ها
ریسک‌ها از ترکیب سلامت مالی، ترازنامه، جریان نقد، ساختار قیمت، داده سهامداران و محدودیت داده استخراج شده‌اند.
- امتیاز سلامت مالی: قابل محاسبه نیست
- نسبت حجم به میانگین ۲۰روزه: ۰٫۳۳
- تأیید ساختار قیمت: ۰
- عدم محاسبه امتیاز سلامت مالی به علت فقدان ورودی رشد درآمد دوره مقایسه‌ای.
- نسبت جاری ۰٫۹۸ و جریان نقد عملیاتی منفی ۱۷۲٬۳۲۹ میلیون ریال.
- افت EPS حدود ۵۴٪ با وجود رشد درآمد.
- بدهی به حقوق مالکانه ۳٫۸۷ و بدهی خالص مثبت ۳۱٬۷۳۶٬۰۵۳ میلیون ریال.
- حجم آخرین روز فقط ۰٫۳۳ میانگین ۲۰روزه و confirmed=۰.
- نبود ارزش‌گذاری استاندارد و پیچیدگی انتساب نتایج زیرمجموعه‌ها به شرکت مادر.

گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
توصیه کلی hold با اطمینان ۷۶ از ۱۰۰ است. در ۲۰۲۶-۰۸-۱۱T۰۰:۰۰:۰۰+۰۰:۰۰ قیمت ۲۶,۹۲۰، بازده روزانه ۲٫۷۹٪، SMA۵۰ برابر ۱۹,۶۴۸٫۸ و SMA۲۰۰ برابر ۱۵,۱۷۰٫۴ است. روند price_action=up و confirmed=۰ است؛ نسبت حجم آخرین روز به میانگین ۲۰روزه ۰٫۳۳ است. نتیجه کلی به‌دلیل نبود ارزش‌گذاری مستقل محدود است؛ شرایط ورود و ابطال برای مدیریت ریسک به‌صورت صریح تعریف شده‌اند.
- توصیه کلی: hold
- اطمینان: ۷۶
- قیمت پایانی: ۲۶٬۹۲۰
- فاصله ساختاری میانگین‌ها: SMA۵۰=۱۹,۶۴۸٫۸ | SMA۲۰۰=۱۵,۱۷۰٫۴
- قیمت بسیار بالاتر از SMA۵۰ و SMA۲۰۰ و کراس طلایی ۲۹ جلسه قبل است، اما حجم آخرین روز فقط ۰٫۳۳ میانگین ۲۰روزه و الگوی جاری تأییدنشده است؛ تعقیب قیمت مناسب نیست.
- حاشیه عملیاتی ۱۸٫۲٪، سود خالص مثبت و پوشش بهره ۱۱٫۴۲ نقطه قوت‌اند؛ در مقابل نسبت جاری زیر ۱، جریان نقد عملیاتی منفی و EPS نزولی ریسک‌اند.
- کیفیت سود و نقدینگی نیاز به ترمیم دارد، اما مقیاس سودآوری، سود انباشته و روند بازار از سناریوی انباشت مشروط حمایت می‌کنند؛ ارزش‌گذاری همچنان لازم است.

گزارش ۳ ماهه
داده سه‌ماهه مستقیم شرکت مادر در snapshot انتخابی مبنای این تحلیل نیست؛ اطلاعیه‌های اخیر عمدتاً به شرکت‌های زیرمجموعه مربوط‌اند.
- داده سه‌ماهه مستقیم شرکت مادر در snapshot انتخابی مبنای این تحلیل نیست؛ اطلاعیه‌های اخیر عمدتاً به شرکت‌های زیرمجموعه مربوط‌اند.

گزارش ۶ ماهه
شش‌ماهه اول ۱۴۰۴ سودآور و دارای رشد درآمد بالا است، اما جریان نقد عملیاتی منفی و نقدینگی مرزی دارد.
- شش‌ماهه اول ۱۴۰۴ سودآور و دارای رشد درآمد بالا است، اما جریان نقد عملیاتی منفی و نقدینگی مرزی دارد.

گزارش ۹ ماهه
داده نه‌ماهه مستقیم و هم‌سطح در snapshot انتخابی برای جمع‌بندی قطعی موجود نیست.
- داده نه‌ماهه مستقیم و هم‌سطح در snapshot انتخابی برای جمع‌بندی قطعی موجود نیست.

گزارش سالیانه
برای نتیجه سالانه و تلفیقی باید گزارش کامل گروه و اثر زیرمجموعه‌ها بررسی شود؛ تحلیل مالی اصلی بر شش‌ماهه اول ۱۴۰۴ است.
- برای نتیجه سالانه و تلفیقی باید گزارش کامل گروه و اثر زیرمجموعه‌ها بررسی شود؛ تحلیل مالی اصلی بر شش‌ماهه اول ۱۴۰۴ است.

خلاصه وضعیت
امتیاز سلامت ناموجود: برخی ورودی‌های لازم برای مقایسه آخرین دو دوره مالی موجود نیست. در ۲۰۲۶-۰۸-۱۱T۰۰:۰۰:۰۰+۰۰:۰۰ قیمت ۲۶,۹۲۰، بازده روزانه ۲٫۷۹٪، SMA۵۰ برابر ۱۹,۶۴۸٫۸ و SMA۲۰۰ برابر ۱۵,۱۷۰٫۴ است. روند price_action=up و confirmed=۰ است؛ نسبت حجم آخرین روز به میانگین ۲۰روزه ۰٫۳۳ است.
- قیمت پایانی: ۲۶٬۹۲۰
- فاصله ساختاری میانگین‌ها: SMA۵۰=۱۹,۶۴۸٫۸ | SMA۲۰۰=۱۵,۱۷۰٫۴
- نسبت حجم به میانگین ۲۰روزه: ۰٫۳۳
- تأیید ساختار قیمت: ۰
- روند مالی و تکنیکال ممکن است هم‌جهت نباشند؛ تعارض‌ها در توصیه و شروط ورود لحاظ شده‌اند.
- آخرین گزارش مستقیم جایگزین پیش‌بینی آینده نیست.

جمع‌بندی نهایی
رمپنا: توصیه hold با اطمینان ۷۶ از ۱۰۰. Rimersi برای این snapshot امتیاز سلامت مالی تولید نکرده است: available=false، وضعیت «اطلاعات کافی نیست» و پیام «برخی ورودی‌های لازم برای مقایسه آخرین دو دوره مالی موجود نیست.». بنابراین financial_health و combined عمداً null هستند و مشاهدات مستقیم جایگزین امتیاز قطعی نشده‌اند. در ۲۰۲۶-۰۸-۱۱T۰۰:۰۰:۰۰+۰۰:۰۰ قیمت ۲۶,۹۲۰، بازده روزانه ۲٫۷۹٪، SMA۵۰ برابر ۱۹,۶۴۸٫۸ و SMA۲۰۰ برابر ۱۵,۱۷۰٫۴ است. روند price_action=up و confirmed=۰ است؛ نسبت حجم آخرین روز به میانگین ۲۰روزه ۰٫۳۳ است. نبود ارزش‌گذاری قابل‌ردیابی دامنه نتیجه را محدود می‌کند؛ شروط ورود و ابطال برای مدیریت ریسک به‌صورت صریح تعریف شده‌اند.